מניית Oracle (ORCL) מזנקת בעקבות העלאת המלצה מצד אנליסט – מה מניע את המהלך
- האנליסט גיל לוריה מ־D.A. Davidson העלה את המלצתו על מניית Oracle מ-Neutral ל-Buy, בין היתר בזכות הערכתו שהקשר עם OpenAI והמעורבות במיזם TikTok USA יספקו מנועי צמיחה נוספים, ובזמן שהשוק מייחס לקשר עם OpenAI ערך שלילי שלדעתו אינו מוצדק.
- למרות חוב של יותר מ־130 מיליארד דולר והתחייבויות חכירה משמעותיות, הסנטימנט בוול סטריט כלפי Oracle נותר חיובי, עם דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ויעד מחיר ממוצע ל־12 חודשים המשקף פוטנציאל עלייה של כ־82% ממחיר המניה הנוכחי.
מניית Oracle (NYSE:ORCL) זינקה היום ב־11%, לאחר תקופה של חולשה, ומשכה מחדש תשומת לב מצד משקיעים. זאת לאחר שהאנליסט גיל לוריה מ־D.A. Davidson העלה את המלצתו על מניית ענקית הטכנולוגיה מ-Neutral ל-Buy (קנייה), מה שמסמן שינוי משמעותי בסנטימנט לגבי סיכויי החברה לטווח הארוך.
בחודשים האחרונים מניית Oracle סבלה מלחץ מצד המשקיעים, בשל דאגות מההשקעות הענקיות שלה בתשתיות בינה מלאכותית (AI) ומהחוב הגבוה שלה, יחד עם חשש לגבי מידת ההצלחה של שיתופי פעולה מסוימים. המניה צנחה ביותר מ־50% מהשיא שנרשם בשנה שעברה, כאשר משקיעים חששו מהתחייבויות הון גדולות ותזרים מזומנים לא יציב.
בהערת ההעלאה שלו, לוריה טוען שמכירת היתר האחרונה במניה אולי הגזימה את היקף הסיכונים האמיתיים, וכי “OpenAI המחודשת תחזור למעמדה כמתחרה המובילה של גוגל, ועם הזרמת הון חדשה תוכל לעמוד בהתחייבויות שלה השנה, כולל מול Oracle”, מה שלדעתו מסיר את מקור הדאגה המרכזי הקשור להתחייבויות הדאטה סנטר של Oracle. עוד הוא מוסיף כי השוק למעשה מייחס ערך שלילי לקשר עם OpenAI, מצב שלדעתו מנותק מהיסודות העסקיים, בהתחשב ביתרות המזומן הגדולות של OpenAI ובפוטנציאל גיוס ההון שלה. לטענתו, זה יכול להפוך לזרז לביצועי יתר יחסיים של המניה.
האופטימיות של לוריה אינה מתמקדת רק ב-AI. האנליסט מדגיש את הערך של עסקי התוכנה הבסיסיים של Oracle, שלדבריו “מייצגים את כל שווי ORCL לפי מכפיל רווח של 18 על הרווחים”, ומבליט את ההזדמנויות משיתוף הפעולה של Oracle במיזם המשותף החדש TikTok USA, שבו יש לה נתח משמעותי בענן ובאקוויטי. שותפות זו יכולה לתרגם להכנסות נוספות עבור Oracle Cloud Infrastructure, ולהעניק למשקיעים מנוע צמיחה נוסף וברור, לצד התרחבות נוכחות הענן של החברה.
עם זאת, לוריה ממהר להדגיש כי הדרך של החברה לא תהיה חסרת אתגרים. המאזן של Oracle נושא התחייבויות משמעותיות, כולל יותר מ־130 מיליארד דולר חוב והתחייבויות חכירה מהותיות הקשורות להרחבת תשתיות. התחייבויות אלו, יחד עם גיוסי הון וחוב המתוכננים השנה כדי לסייע במימון הצמיחה, פירושם שהביצוע בפועל חיוני כדי שהתזה תצליח.
מעבר להעלאת ההמלצה של לוריה, התמונה הרחבה בוול סטריט לגבי Oracle נשארת חיובית. לפי עדכון האנליסטים האחרון, המניה נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (Strong Buy) המבוסס על 34 דירוגים אחרונים – 26 המלצות קנייה (Buy) ו־8 המלצות החזק (Hold), ללא המלצות מכירה (Sell). מחיר היעד הממוצע ל־12 חודשים עומד על 289.62 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של כ־82% מרמת המחיר הנוכחית במסחר. (ראו תחזית מניית ORCL)
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן נועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.