אופן־איי מחריפה את המירוץ מול גוגל כש-ChatGPT חוזר לצמיחה מהירה
- המירוץ בין אופן־איי לגוגל בשוק צ׳אטבוטי הבינה המלאכותית מחריף: ChatGPT חוזר לצמיחה חודשית מעל 10%, בעוד Gemini של גוגל מרחיב במהירות את בסיס המשתמשים שלו ועובר 750 מיליון משתמשים חודשיים פעילים, עם ציפיות שיתרום משמעותית לצמיחת ההכנסות של אלפאבית בשנים 2030-2026.
- אופן־איי ממקדת משאבים מחדש ב-ChatGPT, מחפשת הון נוסף והגדילה את ההכנסות השנתיות החוזרות ליותר מ-20 מיליארד דולר ב-2025; במקביל מניית אלפאבית נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה וממחיר יעד ממוצע המשקף אפסייד של כ-16%.
מירוץ הצ'אטבוטים של בינה מלאכותית בין הסטארט-אפ אופן־איי (OpenAI), שנתמך על ידי מיקרוסופט (MSFT), לבין גוגל, חברת הבת של אלפאבית (GOOGL), נשאר לוהט. לפי דיווח של CNBC, ChatGPT של אופן־איי שוב רושם צמיחה חודשית של מעל 10%.
זה מגיע לאחר שנתונים שפורסמו בדצמבר הראו פער בצמיחת הלקוחות בין שתי החברות, כאשר ג'מיני של גוגל מוביל במירוץ. לפי הנתונים הקודמים, אופן־איי הצליחה לרשום רק צמיחה של 5% במספר המשתמשים החודשיים הפעילים (MAUs) של ChatGPT בין אוגוסט לנובמבר, בעוד גוגל הגדילה את מספר המשתמשים של Gemini ב-30% באותה תקופה.
גוגל ממשיכה להאיץ את צמיחת המשתמשים של Gemini
בינתיים, הנתונים מחברת המחקר Sensor Tower הצביעו על כך שמספר המשתמשים החודשיים הפעילים של Gemini הגיע ל-346 מיליון בנובמבר. עם זאת, גוגל ציינה בדוח תוצאות הרבעון הרביעי של 2025, שפורסם לאחרונה, שמספר המשתמשים החודשיים הפעילים של Gemini עבר את רף 750 מיליון.
לשם השוואה, מנכ"ל אופן־איי סם אלטמן חשף באוקטובר ש-ChatGPT הגיע ליותר מ-800 מיליון משתמשים פעילים בשבוע.
אופן־איי וגוגל בעימות חזיתי
כבר עכשיו, וול סטריט עוקבת אחרי האפשרות להשקה של Gemini 4.0, אחרי שגרסת 3.0 זכתה לתשבוחות רבות. האנליסט של פיבוטל ריסרץ' ג'פרי ולודרצ'ק רואה ב-Gemini AI אחד המניעים המרכזיים שצפויים לתמוך בשיעור צמיחה שנתי של כ-13% בהכנסות אלפאבית בין 2026 ל-2030.
מצדה, אופן־איי לא נחה על זרי הדפנה, ולפי דיווחים היא הגבירה את המיקוד ב-ChatGPT באמצעות צמצום פרויקטים ניסיוניים אחרים. לפי הדיווח, היא מתכננת להשיק השבוע גרסה מעודכנת של ChatGPT.
בדצמבר דווח שהסטארט-אפ הכריז על "קוד אדום" סביב ChatGPT, בשל איומים על מוצר הדגל על רקע התחרות הגוברת בענף.
אופן־איי ממשיכה לחפש הזרמות הון חדשות כדי לחזק את מצבה הפיננסי. החברה הגדילה את ההכנסות השנתיות החוזרות שלה פי עשרה ליותר מ-20 מיליארד דולר ב-2025.
האם אלפאבית היא מניה טובה לקנייה?
בוול סטריט, המניה של אלפאבית ממשיכה ליהנות מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד האנליסטים. הדירוג מורכב מ-26 המלצות קנייה ושבע המלצות החזק שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים.
עם מחיר יעד ממוצע של 374.25 דולר, מחיר היעד הממוצע למניית GOOGL משקף אפסייד של כ-16% בהשוואה לרמות המחיר הנוכחיות.
