טסלה (TSLA) עשויה להתמזג עם SpaceX ו‑xAI, כך אומר דניאל אייבס
- המיזוג בין SpaceX ל‑xAI, בשוויי עתק של טריליון דולר ו‑250 מיליארד דולר בהתאמה, נועד ליצור קיבולת חישוב AI זולה מהחלל ולהיערך לביקוש אנרגיה עצום למרכזי נתונים, כאשר דניאל אייבס רואה בכך בסיס לאקוסיסטם AI רחב משולב חלל‑כדור הארץ.
- טסלה השקיעה כ‑2 מיליארד דולר ב‑xAI, ואייבס מעריך שיש סיכוי גובר למיזוג מסוים של טסלה לתוך SpaceX/xAI ב‑12–18 החודשים הקרובים; הוא נשאר חיובי על מניית TSLA עם דירוג קנייה (תשואת יתר) ומחיר יעד של 600 דולר, בעוד קונצנזוס האנליסטים הרחב יותר הוא החזק (ניטרלי).
אילון מאסק, שלא נרתע אף פעם מהצהרות grandiose, תיאר את המיזוג בין החברות שלו SpaceX ו‑xAI כמשימה של "הגדלה ליצירת שמש תבונית שתבין את היקום ותרחיב את אור התודעה לכוכבים".
במונחים מעשיים יותר, העסקה שוברת השיאים שמחברת בין שאיפות ה‑AI והחלל של מאסק מאחדת את עסקי הרקטות והלוויינים עם בעלת צ'אטבוט Grok. העסקה נותנת ל‑xAI שווי של 250 מיליארד דולר ול‑SpaceX שווי של טריליון דולר, ומרכזת את האימפריה הרחבה שלו לקראת הנפקת SpaceX המתוכננת מאוחר יותר השנה.
SpaceX ביקשה לאחרונה אישור מה‑FCC לפרוס עד מיליון לוויינים כחלק מאסטרטגיית "מרכז הנתונים במסלול" שלה, תוך שימוש באנרגיה סולארית להפעלת יישומים מבוססי AI, ובמקביל לספק שירותי אינטרנט ומרכזי נתונים ללא סיכון לשיבוש חיצוני. בהיקף מלא, אותם מיליון לוויינים צפויים לייצר 100 קילוואט של כוח חישוב לטון, ובסופו של דבר לתרום בערך 100 גיגה‑וואט של קיבולת חישוב ל‑AI בשנה. קיבולת זו צפויה לקבל חיזוק מנתיב ארוך טווח לשיגור טרה‑וואט אחד בשנה מכדור הארץ, ללא צורך בתחזוקה שוטפת וללא מגבלות הקירור הקיימות היום.
לפי דניאל אייבס, אנליסט מוודבוש, כאשר ה‑AI צפוי להגדיל את הביקוש לחשמל של מרכזי הנתונים ביותר מ‑150% עד 2030, ועומסי האינפרנס ההולכים וגדלים מקשים יותר ויותר על מענה לצרכי החשמל העולמיים של ה‑AI על פני הקרקע, המיזוג נועד לפתוח נתיב חדש לחישוב AI בעלות נמוכה בתוך 2–3 שנים. זאת באמצעות שילוב "חברת האינטרנט/חקר החלל המובילה עם בוני מרכזי הנתונים המובילים".
אבל האם יש מקום להמשך קונסולידציה? במהלך שיחת המשקיעים של טסלה (NASDAQ:TSLA) בשבוע שעבר, החברה חשפה שהשקיעה כ‑2 מיליארד דולר ב‑xAI, כשהיא מחפשת לשלב את יכולות ה‑AI שלה כדי לבנות אימפריית AI ארוכת טווח שתתמקד במוניטיזציה של הזדמנויות בתחומי ה‑AI, הרובוטיקה ואספקת האנרגיה עבור מהפכת ה‑AI הרחבה יותר.
"לדעתי יש סיכוי הולך וגדל שבסופו של דבר טסלה תתמזג בצורה כלשהי לתוך SpaceX/xAI עם הזמן", אמר אייבס, שנחשב לאחד מ‑4% המובילים מבין מומחי המניות בוול סטריט. "הגישה היא שמערכת האקוסיסטם הצומחת של ה‑AI תתמקד יחד בחלל ובכדור הארץ... ומאסק יחפש לשלב כוחות/טכנולוגיות לאורך זמן".
טסלה כעת "ממוקדת בלייזר" בתחום האוטונומיה והרובוטיקה, בתקופה מכרעת עבור מאסק וחברותיו, ואייבס צופה גידול ב"האבקה צולבת" בין טסלה ל‑SpaceX בשנה הקרובה, שלדעתו היא "חיובית לסיפור של טסלה".
"מאסק רוצה להחזיק ולשלוט בחלק גדול יותר ממערכת האקוסיסטם של ה‑AI, ולפי צעדיו, הגביע הקדוש עשוי להיות שילוב של SpaceX וטסלה במהלך 12 עד 18 החודשים הקרובים בצורה כלשהי, כדי ליצור רקמת חיבור בין שני עמודי התווך הטכנולוגיים המהפכניים הללו שמחפשים להוביל את מהפכת ה‑AI", סיכם האנליסט בדירוג 5 כוכבים.
בסך הכול, אייבס שומר על גישה חיובית כלפי TSLA, עם דירוג תשואת יתר (קרי, קנייה) ומחיר יעד של 600 דולר שמשקף אפסייד של 46% ב‑12 החודשים הקרובים. (כדי לצפות ברקורד של אייבס, לחצו כאן)
שוק האנליסטים הרחב יותר זהיר יותר. על בסיס 11 המלצות החזק, 11 המלצות קנייה ו‑7 המלצות מכירה, הדירוג הקונצנזואלי הוא החזק (כלומר, ניטרלי). עם מחיר יעד ממוצע של 390.14 דולר, האנליסטים מעריכים שהמניה נסחרת כיום בכ‑5% מעל הערך ההוגן. (ראו תחזית מניית TSLA)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בשווי אטרקטיבי, בקרו ב‑מניות הטובות ביותר לקנייה של TipRanks, כלי שמאחד את כל התובנות המנייתיות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובאות במאמר זה הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן נועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.