"כבר לא שולי": המשקיעה הזו לא מצפה שמניית Palantir תמשיך לרדת
- Palantir מרחיבה במהירות את פעילותה המסחרית בארה"ב, עם צמיחה של 137% בהכנסות המסחריות ברבעון, חוזים מתרחבים עם לקוחות וקפיצה ברווחיות, מה שמצייר תמונה חיובית להמשך הצמיחה מעבר למגזר הממשלתי המסורתי שלה.
- אדריה סימינו רואה בפעילות ה-AI המסחרית של Palantir מנוע צמיחה מרכזי לעתיד, בעוד שוול סטריט מעניקה למניה דירוג קנייה מתונה ויעד מחיר ממוצע לשנה הקרובה שמשקף פוטנציאל לעלייה של יותר מ-40%.
Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) ביססה את שמה בזכות מכירת הפתרונות שלה למערכת הביטחון והקהילה המודיעינית של ארה"ב, משהו שמנכ"ל החברה אלכס קארפ היה מאוד פתוח ושקוף לגביו.
ברור ש-Palantir לא הסתפקה בהכנסות רק מהמגזר הזה, כפי שניתן לראות מדוחות הרבעון האחרונים. לקוחות הממשלה עדיין מהווים את רוב ההכנסות של החברה, אבל הפער הולך ומצטמצם.
ובקצב מהיר.
ברבעון הרביעי של 2025, המכירות המסחריות של Palantir בארה"ב צמחו בקצב מדהים של 137% לעומת השנה הקודמת והגיעו לסך של 507 מיליון דולר. (המכירות לממשל האמריקאי הסתכמו ב-570 מיליון דולר.) זהו פיתוח שקארפ הרגיש צורך להדגיש במכתב הרבעוני שלו לבעלי המניות.
"הפעילות המסחרית שלנו בארה"ב, שבעבר הייתה תחום צדדי עם פוטנציאל אך בעיקר תיאורטי בחברה שלנו, צומחת עכשיו בקצב מדהים", כתב המנכ"ל.
למרות שמחיר המניה של החברה ירד בכ-8% מאז פרסום דוח הרבעון האחרון, הצמיחה בצד המסחרי היא אחת הסיבות שבגללן המשקיעה בדירוג 5 כוכבים אדריה סימינו מצפה לעליות בהמשך.
"החברה סיפקה עוד רבעון של צמיחה מדהימה, עם עלייה דו-ספרתית בהכנסות, רווח שיא, ותחזית שמרמזת על עוד הרבה ימים טובים קדימה", היא מסבירה.
סימינו מסבירה שהאונטולוגיה של AIP של Palantir מעניקה ללקוחות פלטפורמה שמאפשרת להם ליישם בינה מלאכותית (AI) במהירות לצרכים שלהם, בלי צורך לבנות את הפתרונות בעצמם, וכך לחסוך גם זמן וגם כסף.
זה מסביר איך Palantir הצליחה ליותר מלהכפיל את הפעילות המסחרית שלה בתוך שנים-עשר חודשים בלבד. בנוסף, סימינו מאמינה שיש עוד הרבה הזדמנויות נוספות שממתינות לה.
"בהתחשב בביקוש ל-AI בעולם התאגידי כיום ובהמשך, יש סיבה להיות אופטימיים לגבי המשך המומנטום הזה", היא מוסיפה.
וזה לא הכול. סימינו מציינת שמספר לקוחות של Palantir מרחיבים את החוזים שלהם, שחלק גדול מהם הוא "משמעותי בהיקפו".
במילים אחרות, לפי סימינו, משקיעים במניית PLTR צפויים להמשיך ליהנות מההתרחבות של ההכנסות המסחריות של החברה, שכבר אי אפשר להגדיר אותן כתחום "שולי" בלבד.
"הפעילות המסחרית עשויה להמשיך ולהאיץ את הצמיחה הרחק אל תוך העתיד, וזו חדשות מצוינות עבור מחזיקי המניות של Palantir", מסכמת סימינו. (כדי לצפות בביצועים ההיסטוריים של אדריה סימינו, לחצו כאן)
לאחר מספר חודשים של דשדוש, וול סטריט חוזרת מחדש ל"רכבת המהירה" של Palantir. עם 10 המלצות קנייה, 6 המלצות החזק, ו-2 המלצות מכירה, PLTR נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate קנייה). מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 192.38 דולר, משקף צפי לעלייה של יותר מ-40% בשנה הקרובה. (ראו את תחזית מניית PLTR)
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של המשקיעה המוצגת בלבד. התוכן נועד לשמש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת החלטת השקעה כלשהי.