וול סטריט חיובית לגבי מניית Vertiv (VRT) לפני דוחות הרבעון הרביעי
- Vertiv נהנית מביקוש חזק לפתרונות החשמל והקירור לדטה סנטרים על רקע בום ה-AI, כאשר וול סטריט מצפה לצמיחה חדה ברווח למניה ובהכנסות וצבר ההזמנות של החברה עומד על 9.5 מיליארד דולר.
- אנליסטים מובילים מציגים סנטימנט חיובי חזק כלפי המניה, עם שדרוגים להמלצת קנייה, ציפיות לצמיחה אורגנית גבוהה בשנים הקרובות ודירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, לצד אפסייד פוטנציאלי של כ-7% במחיר היעד הממוצע.
חברת תשתיות הדטה סנטר Vertiv החזקings (VRT) צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון הרביעי של 2025 ב-11 בפברואר. מניית VRT זינקה 21% מאז תחילת השנה ועלתה בכ-64% בשנה האחרונה, מונעת על ידי הביקוש לפתרונות החשמל והקירור של החברה עבור דטה סנטרים, על רקע הבום המתמשך בתחום הבינה המלאכותית (AI). לקראת דוחות הרבעון הרביעי, וול סטריט מחזיקה סנטימנט שוק חיובי (Bullish) כלפי מניית Vertiv, בהתבסס על ביצועי החברה החזקים והביקוש האיתן לתשתיות AI.
וול סטריט מצפה ש-Vertiv תדווח על רווח למניה (EPS) של 1.29 דולר, המשקף צמיחה שנתית של 30.3%. ההכנסות צפויות לצמוח בכ-23% ולהגיע ל-2.88 מיליארד דולר. החברה סיימה את הרבעון השלישי של 2025 עם צבר הזמנות חזק בהיקף של 9.5 מיליארד דולר. המשקיעים יחכו לשמוע את דברי ההנהלה לגבי סביבת הביקוש ולעדכון לגבי צבר ההזמנות.
האנליסטים חיוביים לגבי מניית Vertiv
בחודש שעבר שדרג אנליסט ברקליס ג'וליאן מיטשל את Vertiv החזקings מהמלצת החזק (החזק) להמלצת קנייה (קנייה), והעלה את מחיר היעד ל-200 דולר מ-181 דולר. למרות שברקליס לא הייתה "בין המעודדות הגדולות של נושא הוצאות ההון בדטה סנטרים", מיטשל ציין שהתנודתיות האחרונה במניית VRT יצרה הזדמנות קנייה. האנליסט הדגיש את החשיפה הגבוהה של הכנסות Vertiv לדטה סנטרים, וציין שכ-80% מהמכירות של החברה מגיעות משוק זה – הרמה הגבוהה ביותר מבין חברות מולטי-אינדסטרי בארה"ב בסיקורו.
מיטשל ציין שהצמיחה האורגנית במכירות של Vertiv "עקבה באופן צמוד" אחרי מגמות התשתית הפיזית של דטה סנטרים בארה"ב, ואף עלתה על הממוצע של חברות מולטי-אינדסטרי בשנים האחרונות. הוא מצפה שהצמיחה האורגנית במכירות תישאר גבוהה גם בשנים 2026 ו-2027.
בתחילת ינואר, מניות ספקיות פתרונות קירור ירדו לאחר שמנכ"ל Nvidia (NVDA), ג'נסן הואנג, דיבר על האפשרות שמדפי שרתים (racks) שיכילו את שבבי Rubin מהדור הבא של ענקית ההשבבים יתקררו באמצעות מים בטמפרטורה שאינה מחייבת צ'ילר מים. בתגובה לדבריו, אנליסט Evercore אמיט דריאנאני ציין שעל אף ש-Rubin יכול לפעול בטמפרטורה של 45 מעלות צלזיוס – טמפרטורה שבה מי כניסה עשויים לבטל את הצורך בצ'ילרים – הדבר אינו מבטל את הצורך ביחידות פליטת חום (heat rejection units). מצב זה תומך בפורטפוליו DX של Vertiv וברכיבי קירור נוזלי כמו CDUs (יחידות חלוקת נוזל קירור – coolant distribution units) ו-SFNs (רשתות נוזל משני – secondary fluid networks).
האנליסט בעל דירוג 5 כוכבים סבור ש-Vertiv ממוקמת היטב ליהנות מהאימוץ ההולך וגדל של ארכיטקטורות קירור נוזלי, הודות לביקוש החזק ל-CDUs, מניפולדים, SFN, מערכות ניהול תרמי ושירותים. הוא הוסיף שככל שהחשמל והקירור הופכים משולבים יותר ברמת המדף וברמת המתקן, היכולות מקצה לקצה של Vertiv בכל תשתית הדטה סנטר מהוות יתרון תחרותי מרכזי.
האם VRT היא מניה טובה לקנייה כעת?
עם תשע המלצות קנייה והמלצת החזק אחת, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה) למניית Vertiv החזקings. מחיר היעד הממוצע למניית VRT, 208.89 דולר, משקף אפסייד פוטנציאלי של כ-7% מהרמות הנוכחיות.
