"הראלי הזה עוד לא נגמר", אומר אנליסט מוביל על מיקרון (MU) אחרי זינוק של 300%
- UBS אופטימית לגבי מחזור הזיכרון במיקרון: היא צופה מחירים גבוהים ל-DRAM ו-NAND, היצע מצומצם עד 2027, ביקוש חזק משרתי AI ועלייה בשימוש בזיכרונות High-Bandwidth שיכולים לחזק את מעמד מיקרון כלקוחה של ענקיות ענן ו-AI, ולכן מעלה מחיר יעד ותחזיות רווח לשנים 2026–2027.
- למרות עלייה של כ-327% במניית מיקרון בשנה האחרונה, המניה מחזיקה בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מוול סטריט (27 קנייה ו-2 החזק), כאשר מחיר היעד הממוצע עומד על 384.19 דולר ומשקף פוטנציאל ירידה מתון של כ-2.66% ביחס למחיר הנוכחי.
מניית מיקרון (MU) זינקה בכ-327% בשנה האחרונה ועלתה בעוד 3% ביום שישי, לאחר ש-Amazon (AMZN) הודיעה על עלייה גדולה מהצפוי בהיקף ההשקעות ב-בינה מלאכותית (AI) ובתשתיות ענן. בנוסף למומנטום, האנליסט של UBS, טימותי ארקורי, העלה את מחיר היעד שלו ל-450 דולר מ-400 דולר ושמר על המלצת קנייה. האנליסט בעל 5 הכוכבים אמר שמחזור הזיכרון עשוי להיות חזק וארוך יותר ממה שרבים מהמשקיעים מצפים, מה שעשוי להמשיך לתמוך במניה בטווח הקצר.
משקיעים רבים חוששים שמחירי הזיכרון עלולים לרדת, מכיוון שהביקוש למחשבים אישיים (PCs) ולסמארטפונים עדיין חלש. ב-UBS אמרו שהביקוש המרכזי כיום מגיע ממרכזי נתונים שמפעילים מערכות AI.
בדיקות עדכניות בענף מראות שמחירים גם של זיכרון DRAM וגם של NAND נמצאים בעלייה. UBS מצפה שמחירי החוזים ל-DDR יעלו בכ-62% מהרבעון הקודם, ומחירי ה-NAND יעלו בכ-40%.
חשוב מכך, UBS סבורה שההיצע יישאר מצומצם עמוק לתוך 2027. גם אם המחירים הגבוהים יאטו את הביקוש למוצרי אלקטרוניקה לצרכנים, הפירמה אמרה שהביקוש החזק משרתי AI צפוי לפצות על כך ואף מעבר לכך.
UBS הצביעה גם על עלייה בשימוש בזיכרון בעל רוחב פס גבוה (High-Bandwidth Memory), שנדרש עבור מאיצי AI. כאשר חברות שבבים גדולות מתחילות לקנות מספקים נוספים, האנליסט סבור שמיקרון יכולה לזכות בעוד עסקאות מלקוחות ענן ו-AI גדולים.
על בסיס תחזית זו, UBS העלתה את תחזית הרווח שלה, וכעת מצפה ש-מיקרון תרוויח כ-54 דולר למניה בשנת 2026 וכ-75 דולר בשנת 2027.
האם MU היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
מבחינת וול סטריט, מניית MU נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 27 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שהתקבלו בשלושת החודשים האחרונים. במחיר של 384.19 דולר, מחיר היעד הממוצע למניית מיקרון משקף פוטנציאל ירידה של 2.66%.
