וול סטריט: Iren "הסירה כל ספק" לגבי יכולת הייצור, והמניה יוצאת מהשפל ברבעון השני
- Iren הציגה ברבעון השני צמיחה של 59% בהכנסות אך עברה להפסד למניה, ובכל זאת אנליסטים מדגישים את חיזוק יכולות הייצור והקיבולת שלה – במיוחד באתר Sweetwater בטקסס ובפרויקטים החדשים באוקלהומה – וצופים פוטנציאל צמיחה משמעותי בקיבולת החשמל והדאטה סנטרים שלה.
- על אף ההחמצה בדוחות והפחתות במחירי היעד, סנטימנט וול סטריט כלפי מניית IREN נשאר חיובי: הקונצנזוס הוא קנייה מתונה, עם אפסייד ממוצע של כ־85% ומחירי יעד בולטים של 80–105 דולר, המבוססים על מעבר החברה לענן AI, מבנה הון ברור יותר וצבר ביקושים גדל.
אחרי שצנחה ביום חמישי בשיעור של עד 22%, מניות Iren Limited’s (IREN) עלו בכ־5% בשישי בבוקר. זה קרה לאחר שמספר אנליסטים פרסמו תגובות ברובן חיוביות על תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2026 של החברה, למרות ההחמצה בדוחות.
במהלך הרבעון, Iren הגדילה את ההכנסות ב־59% ל־184.7 מיליון דולר, אבל דיווחה על הפסד של 52 סנט למניה, לעומת רווח של 9 סנט למניה ברבעון המקביל אשתקד.
Cantor Fitzgerald מדגישה את הקיבולת באתר Sweetwater
בתגובה לתוצאות, אנליסט Cantor Fitzgerald ברט קנובלוך התרכז ביכולת הייצור החשמלית של החברה, שממוקמת בסידני, וציין כי “IREN הסירה כל ספק בכך שיש לה את היכולת החשמלית הדרושה עבור [אתר Sweetwater].”
קנובלוך הצביע על התקדמות שנרשמת באתר, הממוקם במחוז נולאן, טקסס. האנליסט ציין כי Iren כמעט סיימה לבנות תחנת מיתוג בתפוקה של 2 ג׳יגה־ואט — מתקן מתח גבוה גדול שמוריד את המתח מהגריד ומנתב אותו אל Iren — במקביל לכך שמועצת האמינות של החשמל בטקסס (ERCOT) קרובה גם היא לסיום בניית מתחם המתגים (switchyard) הנדרש לחיבור קווי ההולכה של חברת השירות אל תחנת המיתוג.
מתי קיבולת Sweetwater תיכנס לפעולה?
בנוסף, קנובלוך ציין כי 1.4 ג׳יגה־ואט מהמתקן הזה עשויים להיות מוכנים להפעלה עד אפריל, כלומר ברבעון השני של שנת הכספים של Iren. הוא גם הדגיש כי Iren ציינה שהיא צפויה להיות קבוצת העיבוד הראשונה שבקשת החיבור שלה תטופל על ידי ERCOT.
למרות התמונה החיובית הזו, קנובלוך קיצץ את מחיר היעד שלו ב־40% ל־82 דולר מ־136 דולר, מה שמשקף אפסייד של 98%. הוא ציין את ההכנסות הנמוכות יותר של Iren ואת ה־EBITDA המתואם, בעקבות ירידה במחירי ביטקוין ובקצב ה־hash התפעולי.
ההשפעה נובעת גם מהמעבר של החברה לחברת ענן בינה מלאכותית (AI).
Citizens ו־Compass מצביעות על קיבולת חדשה באוקלהומה
אנליסט Citizens JMP גרגורי מילר העניק ל־IREN המלצת החזק (החזק), אך שמר על מחיר היעד שלו של 80 דולר, שמשקף אפסייד של כ־93%. הוא ציין שהתוצאות העניקו לצוות שלו “ביטחון נוסף” ביכולת מרכזי הנתונים של החברה. מילר הפנה את תשומת הלב להודעה החדשה של Iren על קיבולת של 1.6 ג׳יגה־ואט באוקלהומה, שלדבריו תעניק לכורה הביטקוין מעל 3 ג׳יגה־ואט של קיבולת בטווח הזמן הקרוב יחסית.
גם אנליסט Compass מייקל דונובן הצטרף לדיון והצביע על כך של־Iren יש בסך הכול 4.5 ג׳יגה־ואט של חשמל מחובר לגריד, שזמין בקמפוסים שלה בקנדה, טקסס והמתחם החדש באוקלהומה. בנוסף, דונובן הדגיש של־Iren יש “מבנה הון ברור יותר וצבר ביקושים שנראה יותר ויותר בר־מימוש.”
האנליסט אישר מחדש את דירוג הקנייה (קנייה) שלו ל־Iren וקבע מחיר יעד של 105 דולר, שמשקף אפסייד של כ־153%.
האם מניית IREN היא קנייה חזקה?
בוול סטריט, מניית IREN עדיין מדורגת כקנייה מתונה (Moderate קנייה) על בסיס דירוג הקונצנזוס של האנליסטים. זה מתפרק ל־10 המלצות קנייה, שתי המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת, שניתנו על ידי 13 אנליסטים במהלך שלושת החודשים האחרונים.
עם זאת, מחיר היעד הממוצע למניה, שעומד על 77.55 דולר, למניית IREN מצביע על אפסייד של כ־85% מרמת המחיר הנוכחית.
