דוחות PM: מניית פיליפ מוריס יורדת לאחר החמצת תחזית ההכנסות ברבעון הרביעי
- פיליפ מוריס דיווחה ברבעון הרביעי של 2025 על רווח למניה מתואם התואם את תחזיות וול סטריט וצומח בכ‑9.7% בשנה, אך החמיצה במעט את תחזית ההכנסות למרות צמיחה של 6.8% במכירות, בעיקר מעסקי המוצרים ללא עשן ומחטיבת העישון המסורתי, מה שהוביל לירידה של 2.2% במניה במסחר המוקדם.
- החברה צופה לשנת 2026 צמיחה דו־ספרתית ברווח למניה (11.1%–13.1%), והמנכ״ל מדגיש עמידה מואצת ביעדי הצמיחה הרב־שנתיים; בוול סטריט הדירוג למניה הוא קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של 178 דולר, המשקף פוטנציאל ירידה מתון מהמניה הנוכחית.
מניית Philip Morris (PM) ירדה ביום שישי בעקבות פרסום דוח הרווחים לרבעון הרביעי של 2025 של חברת הטבק. החברה דיווחה על רווח למניה מתואם (EPS) של 1.70 דולר, שעלה בקנה אחד עם תחזית וול סטריט לתקופה. משקיעים ישימו לב כי הרווח למניה המתואם היה גבוה ב‑9.7% בהשוואה שנתית, מ‑1.55 דולר למניה.
Philip Morris דיווחה על הכנסות של 10.36 מיליארד דולר, שפחותות במעט מתחזית האנליסטים שעמדה על 10.38 מיליארד דולר לרבעון. למרות זאת, ההכנסות של החברה עלו ב‑6.8% לעומת אותה תקופה בשנה הקודמת. החברה דיווחה על צמיחה חזקה בהכנסות מעסקי המוצרים ללא עשן שלה – IQOS, ZYN ו‑VEEV. היא גם רשמה עלייה בהכנסות מחטיבת מוצרי העישון המסורתיים (קומבסטיבלס).
מניית Philip Morris ירדה ב‑2.2% במסחר המוקדם ביום שישי, לאחר עלייה מתונה אתמול. המניה עלתה ב‑13.47% מתחילת השנה, וזינקה ב‑26.03% במהלך 12 החודשים האחרונים.
תחזית פיליפ מוריס לשנת 2026
Philip Morris הציגה תחזית לשנת 2026 בדוח הרווחים האחרון שלה. החברה מצפה כי הרווח המתואם למניה בשנה ינוע בין 8.38 ל‑8.53 דולר, מה שמייצג צמיחה שנתית של 11.1% עד 13.1%.
יאצק אולצ׳ק, מנכ״ל Philip Morris, אמר: ״עם תוצאות מצוינות ב‑2024 וב‑2025, עמדנו ביעדי שיעור הצמיחה השנתי הממוצע לשלוש שנים ברווח התפעולי וברווח למניה בתוך שנתיים בלבד. עם ביצועים חזקים נוספים הצפויים ב‑2026, אנו במסלול להציג ביצועים טובים יותר מאלגוריתם הצמיחה שלנו לשנים 2024‑2026. הדבר שוב מדגים את היכולת שלנו לייצר ערך בר‑קיימא לבעלי המניות שלנו, כאשר אנו מחדשים את יעדי הצמיחה שלנו לשנים 2026‑2028״.
האם מניית פיליפ מוריס היא קנייה, מכירה או החזק?
במעבר לוול סטריט, דירוג הקונצנזוס של האנליסטים למניית Philip Morris הוא קנייה מתונה, המבוסס על ארבע המלצות קנייה ושתי המלצות החזק בשלושת החודשים האחרונים. לצד זאת מתקבל מחיר יעד ממוצע למניית PM של 178 דולר, שמשקף פוטנציאל ירידה של 2.2% במניה. דירוגים אלה ומחירי היעד עשויים להשתנות כאשר האנליסטים יעדכנו את הסיקור שלהם לאחר דוח הרווחים שפורסם היום.
