דוחות COP: מניית ConocoPhillips יורדת לאחר פגיעה ברווחי הרבעון הרביעי ותכנון לקיצוץ עלויות של מיליארד דולר
- ConocoPhillips הציגה רבעון רביעי ושנת 2025 עם ירידה חדה ברווח למניה וברווח הנקי בעקבות מחירי נפט חלשים, למרות עלייה של 2.5% בייצור והכנסות שעקפו את תחזית האנליסטים, מה שהוביל לירידה של יותר מ-3% במניה.
- החברה מתכננת להפחית הוצאות הון ועלויות ב-1 מיליארד דולר ב-2026, ולחזק את תזרים המזומנים החופשי בכ-1 מיליארד דולר נוספים עד 2028 (לכ-7 מיליארד דולר עד 2029), בעוד שמניית COP נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה ואפסייד ממוצע של כ-7% במחיר היעד.
מניית ConocoPhillips (COP) ירדה ביותר מ-3% בבוקר יום חמישי, לאחר שחברת הנפט והגז האמריקאית פרסמה תוצאות מעורבות ברבעון הרביעי.
בשלושת החודשים האחרונים של 2025, הרווח המתואם למניה ירד ב-49% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, ל-1.02 דולר. זה היה מתחת לציפיות וול סטריט שעמדו על 1.10 דולר. עם זאת, ההכנסות ירדו בשיעור מתון בלבד של 0.4% ל-14.19 מיליארד דולר, מעל תחזית האנליסטים שעמדה על 13.94 מיליארד דולר.
הירידה ברווחי ConocoPhillips בשנת 2025
למרות זאת, הרווחים של ConocoPhillips ירדו ב-14%, מ-9.2 מיליארד דולר בשנה הקודמת לכ-8 מיליארד דולר בשנת 2025, בעיקר בעקבות מחירי נפט נמוכים יותר.
“הקדמנו על תחזיות הייצור, ההשקעות והעלויות הראשוניות שלנו; שילבנו בהצלחה את Marathon Oil, והכפלנו את החיסכון מסינרגיות; והתקדמנו מאוד במאמצים שלנו להפחתת עלויות נוספות והגדלת המרווחים,” הסביר ראיין לאנס, יו"ר ומנכ"ל ConocoPhillips.
ConocoPhillips מגדילה ייצור, רואה ירידה במזומנים
בשנת 2025, ConocoPhillips הפיקה 2.34 מיליון חביות שוות ערך נפט ליום (MBOED). הייצור ב-Lower 48 — כלומר, מכל מדינות ארה"ב מלבד אלסקה והוואי — הגיע לכ-1.5 MBOED. זה שיקף צמיחה של 2.5% בייצור הכולל.
עם זאת, תזרים המזומנים התפעולי של החברה ירד ב-1.49% ל-19.8 מיליארד דולר. מדובר בניגוד חד לעומת היריבה Chevron (CVX), שדיווחה על “צמיחה מובילה בתעשייה בתזרים המזומנים החופשי” לאחר שילוב חברת האנרגיה Hess בפעילותה.
ConocoPhillips מכוונת לקיצוץ עלויות של מיליארד דולר
בהסתכלות קדימה, המנכ"ל לאנס הדגיש כי חברת חיפוש והפקת הנפט שואפת להפחית את הוצאות ההון והעלויות שלה בשנת 2026 בסך של מיליארד דולר.
בנוסף, המנכ"ל צופה שחברת הנפט תוסיף כ-1 מיליארד דולר לתזרים המזומנים החופשי שלה בין 2026 ל-2028, כך שהסכום הכולל יגיע לכ-7 מיליארד דולר עד 2029.
האם מניית COP היא קנייה, מכירה או החזק?
בוול סטריט, מניית ConocoPhillips מחזיקה בדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה מצד האנליסטים. הדירוג מבוסס על 15 המלצות קנייה, שלוש המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת שניתנו על ידי 19 אנליסטים במהלך שלושת החודשים האחרונים.
בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית COP עומד על 112.63 דולר, ומשקף אפסייד של כ-7%. עם זאת, ייתכן שהתחזיות של האנליסטים ישתנו בעקבות דוח הרבעון האחרון.
