מניית Microsoft (NASDAQ:MSFT) מטפסת כש-OpenAI הופכת לנטל
- OpenAI הפכה לרכיב מסוכן עבור מיקרוסופט, לאחר שהשפיעה על 45% מהזמנות העתיד וגררה חששות מצד אנליסטים לגבי החשיפה של החברה.
- הדור הבא של Xbox צפוי ב-2027 עם תמיכה של AMD, בעוד שהאנליסטים בוול סטריט שומרים על דירוג קנייה חזקה למניה ופוטנציאל עלייה של כ-45%.
שינוי משמעותי פקד לאחרונה את ענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט (MSFT), כאשר נכס שבעבר נחשב ליתרון גדול הפך לנטל. OpenAI הייתה רכיב מרכזי עבור מיקרוסופט, אך כעת יש מי ששוקלים מחדש את מקומה במערכת האקולוגית של מיקרוסופט. השינוי הזה גדול למדי, אך משקיעים עדיין בוחנים את ההשפעה הכוללת. זה ניכר מכך שמניית מיקרוסופט עלתה רק בשיעור זעום במסחר של יום רביעי בצהריים.
OpenAI מילאה כמה תפקידים עבור מיקרוסופט. היא אפשרה לחברה להדגים באופן ברור מה הענן שלה מסוגל לבצע. היא סיפקה גישה למודלים שנתנו למיקרוסופט יתרון בפיתוח בינה מלאכותית. והיא עשתה זאת במשך כמעט עשור בסך הכול, מה שהעניק למיקרוסופט יתרון לאורך זמן.
אבל באופן בלתי צפוי ושקט, OpenAI הפכה לנטל. לפי הדיווחים, OpenAI היוותה כמעט מחצית—45%—מההזמנות העתידיות של מיקרוסופט. הדבר הוביל את האנליסט של ג'פריס ברנט ת'יל—בעל דירוג חמישה כוכבים ב-TipRanks—להציג כמה חששות. ת'יל ציין: "ברור שיש חשש לגבי העמידות. ואני יודע שאולי אין הרבה מה שאפשר לומר על זה, אבל נראה שכולם מודאגים מהחשיפה."
Xbox חדש: 2027?
חובבי קונסולות ותיקים יודעים שדורות קונסולה נמשכים בדרך כלל כשבע שנים, במיוחד כיום. המשמעות היא שאנחנו אמורים להיות על סף דור חדש. מכיוון שה-Xbox הושק בסוף 2020—ושחקני Xbox רבים בוודאי זוכרים כמה קשה היה להשיג אחד בזמן שסגרים עסקיים הונהגו בשל מגבלות הקורונה—משתמע שכעת אנחנו לקראת תקופה של שבע שנים. ודיווחים חדשים אומרים שה-Xbox הבא אמור להיות מוכן ב-2027.
לא פורסם מידע רשמי, והמסמכים מתיק FTC נגד מיקרוסופט מסוף 2022 הצביעו על תאריך השקה ב-2028, אך אפשר להניח שההתוכניות השתנו. עם זאת, (AMD) הודיעה שהיא תהיה מוכנה להתחיל לתמוך ב-Xbox החדש—שהשבבים שלה יהיו חלק ממנו—כבר בשנה הבאה. זו בשורה טובה יחסית, שכן Steam Machine עדיין בדרך להשקה השנה, וככל שמיקרוסופט תוציא גרסה משלה מוקדם יותר, כך ל-Steam יהיה פחות יתרון של כניסה ראשונה לשוק.
האם כדאי לקנות, להחזיק או למכור את מיקרוסופט?
בוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קנייה חזקה לקונצנזוס על מניית MSFT, המבוסס על 34 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף מטה. לאחר ירידה של 0.5% במחיר המניה בשנה החולפת, מחיר היעד הממוצע של MSFT עומד על 603.47 דולר למניה, ומשקף פוטנציאל עלייה של 45.41%.
