מצב הדאו ג'ונס היום: המדד מתנדנד על רקע נתוני תעסוקה חלשים בזמן שמגזר הטכנולוגיה ממשיך לצלול
- נתוני תעסוקה חלשים מצד ADP והמשך מכירות במניות הטכנולוגיה, בעיקר סביב חששות מהשקעת יתר ב-AI ולחץ רגולטורי על Nvidia, גוררים את מדד דאו ג'ונס לירידות קלות לצד מתיחות גיאופוליטית בין ארה"ב לסין.
- מפת החום של הדאו מצביעה על חולשה במניות טכנולוגיה כמו Nvidia ו-IBM, בעוד מיקרוסופט ואפל מתחזקות; במקביל, וול סטריט צופה אפסייד של כ-13.6% ל-ETF DIA העוקב אחרי המדד, כאשר כל ההחזקות בו מדורגות בהמלצת קנייה.
מדד דאו ג'ונס (DJIA) עלה ביום רביעי בשלב מסוים עד 0.6%, אך מאז מחק את כל העליות וכעת נסחר בטריטוריה שלילית.
לפני פתיחת המסחר, חברת ADP הודיעה כי משרות במגזר הפרטי גדלו בינואר ב-22 אלף בלבד, הרבה מתחת לתחזית הקונצנזוס שעמדה על 45 אלף, וירידה מ-41 אלף בדצמבר. במהלך 2025 נוספו בארה"ב בסך הכול 398 אלף משרות, לעומת 771 אלף ב-2024. ADP ציינה גם כי השכר השנתי החציוני לעובדים שנשארו באותה משרה עמד על 61,800 דולר, עלייה של 4.5% משנה לשנה, בעוד שקצב הגידול השנתי בשכר לעוברים בין עבודות ירד ל-6.4% מ-6.6%. "אמנם אנחנו רואים האטה רציפה ודרמטית ביצירת המשרות בשלוש השנים האחרונות, אבל צמיחת השכר נותרה יציבה", אמרה הכלכלנית הראשית של ADP, נעילה ריצ'רדסון.
במקביל, מניות טכנולוגיה ותוכנה ממשיכות להימכר בלחץ, על רקע חשש מהשקעת יתר בתחום ה-AI. קרן הסל iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) ירדה ב-12.5% בשבוע האחרון, בזמן שהמשקיעים מעכלים את ההשלכות של איומי התחרות מצד AI על חברות תוכנה כשירות (SaaS).
"בחודשים האחרונים השוק עבר בבירור מתפיסה של 'כל מניית טכנולוגיה היא מנצחת' למשהו הרבה יותר אכזרי: עולם אמיתי של מנצחים ומפסידים", אמר ג'ים ריד, ראש מחקר מאקרו עולמי בדויטשה בנק. עם זאת, מנכ"ל Nvidia (NVDA) ג'נסן הואנג ניסה להרגיע את החששות, כשהגדיר את האמונה ש-AI יחליף כלי תוכנה כ"הדבר הכי לא הגיוני בעולם".
בזירה הגיאופוליטית, הנשיא טראמפ שוחח הבוקר בטלפון עם נשיא סין שי ג'ינפינג, והשניים דנו במגוון רחב של נושאים, בהם טייוואן, המלחמה בין אוקראינה לרוסיה וסחר. טראמפ הוסיף שסין הסכימה לרכוש 25 מיליון טון סויה בעונה הבאה, בעוד שי הדגיש שטייוואן לעולם לא תופרד מסין.
מדד דאו ג'ונס יורד ב-0.07% בעת כתיבת שורות אלה.
אילו מניות מזיזות את מדד דאו ג'ונס?
נעבור למפת החום של TipRanks עבור דאו ג'ונס, שממחישה אילו מניות תרמו לתנודתיות במדד.
Nvidia ו-International Business Machines (IBM) מובילות את מגזר הטכנולוגיה כלפי מטה. Nvidia נמצאת תחת לחץ בעקבות דיווחים שלפיהם משלוחי שבבי H200 שלה לסין נעצרו בגלל בדיקת ביטחון לאומי של ארה"ב.
מיקרוסופט (MSFT) ואפל (AAPL), שתי חברות נוספות מקבוצת "השבע המופלאות", נסחרות בעליות, בעוד אמזון (AMZN) יורדת בלמעלה מ-2%. מוקדם יותר היום גולדמן זאקס (GS) הותיר את מחיר היעד שלו לאפל על 330 דולר והדגיש את צמיחת המכירות החזקה בחנות האפליקציות של החברה.
במקומות אחרים במדד, דיסני (DIS) מתקנת כלפי מעלה אחרי נפילה בעקבות דוח הרווחים, בעוד קטרפילר (CAT) ו-UnitedHealth Group (UNH) יורדות בלמעלה מ-3%.
האם מניית DIA מתאימה להשקעה לטווח ארוך?
קרן הסל SPDR על דאו ג'ונס התעשייתי (DIA) היא קרן נסחרת (ETF) שנועדה לעקוב אחרי תנועת מדד דאו ג'ונס. כתוצאה מכך, DIA יורדת היום יחד עם מדד דאו ג'ונס.
בוול סטריט סבורים שלמניית DIA יש עוד מקום לעלות. בשלושת החודשים האחרונים פרסמו אנליסטים מחיר יעד ממוצע ל-DIA של 559.87 דולר, שמשקף אפסייד של 13.61% מהמחיר הנוכחי. 30 ההחזקות ב-DIA נושאות 30 המלצות קנייה, ללא המלצות החזק וללא המלצות מכירה.
הישארו צעד אחד לפני אירועי המאקרו עם לוח השנה הכלכלי שלנו בזמן אמת – סננו לפי רמת השפעה, מדינה ועוד.