מניות התוכנה נופלות כשהחשש משיבוש בגלל בינה מלאכותית מרתיע את המשקיעים
- חשש גובר משיבוש תעשיית התוכנה על ידי כלים חדשים של בינה מלאכותית גורם למכירות אגרסיביות במניות תוכנה, ולירידה החודשית החדה ביותר במדד התוכנה הצפון-אמריקאי של S&P מאז 2008, למרות דוחות חזקים של חברות כמו מיקרוסופט.
- למרות התנודתיות והפחד בשוק, ל-IGV יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מוול סטריט, עם מחיר יעד ממוצע של 135.50 דולר למניה המצביע על אפסייד פוטנציאלי של 60%.
וול סטריט נעשית יותר ויותר פסימית לגבי מניות תוכנה, ככל שהחשש גובר שבינה מלאכותית עלולה לשבש חלקים גדולים מהתעשייה. באופן ספציפי יותר, כלים חדשים של AI מעוררים דאגות לגבי תחרות קשה יותר, כוח תמחור חלש יותר, והצטמצמות היתרונות ארוכי הטווח של חברות תוכנה. מה שהתחיל בזהירות כללית הפך למכירות אגרסיביות, כשהמשקיעים ממהרים לצאת מפוזיציות כמעט בכל מחיר.
מעניין שהחששות האלה החריפו אחרי שחברת ה-AI הצעירה Anthropic השיקה כלים חדשים לפרודוקטיביות, מה שהוביל לירידות חדות במניות חברות תוכנה המתמקדות במשפטים ובנתונים. חרדה דומה פגעה גם במניות משחקי הווידאו לאחר שאלפבית (GOOGL) הציגה את Project Genie, מודל AI שמאפשר למשתמשים ליצור עולמות דיגיטליים אינטראקטיביים בעזרת פקודות טקסט פשוטות או תמונות שמעלים. כתוצאה מכך, מדד התוכנה של צפון אמריקה של S&P (IGV) רשם את הירידה החודשית החדה ביותר שלו מאז 2008, מה שמצביע יותר על פחד רחב בשוק מאשר על בעיות נקודתיות בחברות ספציפיות.
גם דוחות חזקים כמעט שלא הרגיעו את המשקיעים. למעשה, מיקרוסופט (MSFT) פרסמה לאחרונה תוצאות טובות, אך המניה ירדה כשהשוק התמקד בהאטה בצמיחת הענן ובהתגברות ההוצאות על AI. לכן, אנליסטים אומרים שהאתגר הגדול יותר הוא לזהות אילו חברות תוכנה ייצאו בסופו של דבר מנצחות מעידן ה-AI, ואילו יישארו מאחור. ובזמן שחלק מהמשקיעים רואים הזדמנויות במניות שנמכרות בירידות חדות, רבים עדיין נזהרים, כי יכול לקחת שנים עד שיתבררו המנצחים הברורים בתחום ה-AI.
האם מניית IGV היא קנייה טובה?
בוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית IGV, המבוסס על 90 המלצות קנייה, 24 המלצות החזק, ואפס המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע למניית IGV עומד על 135.50 דולר למניה, ומרמז על אפסייד פוטנציאלי של 60%.
