דוחות MPC: מניית Marathon Petroleum יורדת למרות תוצאות פיננסיות חזקות
- Marathon Petroleum עקפה את תחזיות וול סטריט עם רווח למניה של 4.07 דולר והכנסות של 33.42 מיליארד דולר, בעיקר בזכות עלייה חדה במרווחי הזיקוק, אך מניית החברה ירדה בכ-2%.
- מרתון מצפה ליהנות מחידוש יצוא הנפט מוונצואלה ומעלויות ייצור דלק נמוכות יותר, בעוד שמניית MPC מדורגת בקונצנזוס כקנייה מתונה, עם מחיר יעד ממוצע המצביע על אפסייד של כ-12.7%.
המניה של Marathon Petroleum (MPC) יורדת בכ-2% ב‑3 בפברואר, למרות שהחברה דיווחה על תוצאות רבעוניות שהכו את תחזיות וול סטריט גם בשורה העליונה וגם בשורה התחתונה.
Marathon פרסמה רווח למניה (EPS) של 4.07 דולר, גבוה משמעותית מעל תחזית הקונצנזוס שעמדה על 3.01 דולר. ההכנסות ברבעון הסתכמו ב‑33.42 מיליארד דולר, מעל התחזית בוול סטריט שעמדה על 32.86 מיליארד דולר.
Marathon Petroleum, שהיא מפעל הזיקוק הגדול ביותר לנפט גולמי בארה"ב, ייחסה את התוצאות החזקות לעלייה של 44% במרווחי הזיקוק שלה. מרווחי הזיקוק הללו התחילו להתאושש מרמות שפל של כמה שנים שנרשמו אחרי פלישת רוסיה לאוקראינה בשנת 2022. Marathon אמרה שמרווחי בתי הזיקוק בארה"ב עלו בממוצע ב‑45% ברבעון הרביעי של השנה שעברה.
נפט גולמי מוונצואלה
בזכות העלייה במרווחים, מגזר הזיקוק והשיווק של Marathon הציג ברבעון רווח של 2 מיליארד דולר, לעומת 559 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. שיעור ניצול כושר הזיקוק של החברה עמד על 95% ברבעון הרביעי, לעומת 94% שנה קודם לכן.
הנהלת Marathon אמרה שהיא מצפה שהחברה תיהנה מחידוש יצוא הנפט מוונצואלה ומעלויות נמוכות יותר של ייצור דלק בשנה הקרובה. Marathon Petroleum ציינה כי היא מעוניינת להגיש הצעות לרכישת נפט ונצואלי, וכי בתי הזיקוק שלה בטקסס מסוגלים לעבד כמה מאות אלפי חביות ליום של הנפט הגולמי מדרום אמריקה.
האם מניית MPC היא קנייה?
מניית Marathon Petroleum נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה בקרב 13 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג מבוסס על תשע המלצות קנייה וארבע המלצות החזק שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית MPC עומד על 197.69 דולר ומשקף אפסייד של 12.70% ביחס לרמה הנוכחית. ייתכן שהדירוגים הללו ישתנו לאחר פרסום התוצאות הכספיות של החברה.
