מניית SoFi Technologies מזנקת לאחר שג'יי פי מורגן מעלים המלצה ל"קנייה" ומציינים "ביצוע שאין לערער עליו ותמחור סביר יותר"
- ג'יי פי מורגן העלה את ההמלצה למניית SoFi Technologies מ"החזק" ל"קנייה" עם מחיר יעד של 31 דולר, לאחר דוח רבעון טוב מהצפוי שבו ההכנסות עברו את רף מיליארד הדולר, והדגיש ביצוע חזק ותמחור סביר יותר לצד צמיחה מהירה בחברים ובפיקדונות.
- למרות שקונצנזוס האנליסטים בוול סטריט נותר על "החזק" עם פוטנציאל עלייה של 18% ממחיר היעד הממוצע, סמית' מג'יי פי מורגן סבור שמניית SOFI ראויה לתמחור פרימיום בזכות רווחיות GAAP חזקה מתיק ההלוואות, הכנסות עמלות מפלטפורמת הטכנולוגיה והתרחבות שירותי הפיננסים.
מניית SoFi Technologies (SOFI) עלתה ב-4.4% במסחר המוקדם ביום שלישי, לאחר שג'יי פי מורגן העלו את ההמלצה למניה מ"החזק" ל"קנייה", עם מחיר יעד של 31 דולר. האנליסט רג'ינלד סמית' ציין את “ביצוע שאין לערער עליו ותמחור סביר יותר” של חברת הפינטק כסיבות להעלאת ההמלצה. בשבוע שעבר, SoFi פרסמה תוצאות טובות מהצפוי לרבעון הרביעי של 2025, כשההכנסות חצו את רף מיליארד הדולר.
האנליסט של ג'יי פי מורגן הופך לחיובי על מניית SOFI
סמית' אמר שהירידה במניית SOFI אחרי הדוח יוצרת נקודת כניסה שלה חיכה. הוא ציין את המומנטום ה“בלתי ניתן לערעור” בעסקי החברה, כשהיא ממשיכה לצרף חברים חדשים ולהגדיל פיקדונות בקצב שיא. זאת בניגוד לחברות פינטק אחרות שחוות יציאת פיקדונות או צמיחה איטית במספר הלקוחות.
האנליסט בדירוג 4 כוכבים הסביר שבעבר הוא עמד מהצד לגבי מניית SOFI בגלל ספקות לגבי הנחות החשבונאות לפי fair value של החברה. הוא חשש שהן עלולות להוביל להפחתת שווי שלילית, לאתגרים מאקרו-כלכליים ו/או לחששות לגבי התמחור.
בהסתכלות קדימה, סמית' מצפה שההשקעות השיווקיות של SoFi Technologies בשנת 2025 ובמחצית הראשונה של 2026 יבטיחו המשך “גיוס לקוחות פרימיום ומעורבות גבוהה”. סמית' ציין גם את ההתרחבות המשמעותית של החברה ואת הרווחיות לפי GAAP החזקה מהתיק האשראי בהיקף של כמעט 40 מיליארד דולר.
הוא הדגיש שהרווחים של SoFi מתחזקים עוד יותר בזכות הכנסות העמלות של פלטפורמת הטכנולוגיה וההתרחבות של היצע המוצרים בחטיבת שירותי הפיננסים. בסך הכול, סמית' סבור שמניית SOFI ראויה לתמחור פרימיום על בסיס כל החיוביים האלה.
האם SOFI היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
בסך הכול, בוול סטריט קיימת המלצת קונצנזוס של החזק על מניית SoFi Technologies, המבוססת על שבע המלצות החזק, ארבע המלצות קנייה ושלוש המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית SOFI עומד על 26.05 דולר ומצביע על פוטנציאל עלייה של 18%. מניית SOFI ירדה ב-16% מאז תחילת השנה.
