"רגע של הצלחה או כישלון": משקיע מוביל תומך במניית פאלנטיר לפני דוחות מכריעים
- מייקל דל מונטה, משקיע מוביל, צופה שפאלנטיר תציג דוחות רבעון רביעי חזקים במיוחד (Rule of 40 של 123%, הכנסות של 1.4 מיליארד דולר ו-EPS מתואם של 0.29 דולר), שיכולים להפוך את סנטימנט השוק לחיובי מחדש ולהמשיך את מגמת הצמיחה של המניה על רקע אימוץ גובר של AI והשקעות בקיבולת מחשוב.
- למרות האמון הגבוה מצד המשקיע, וול סטריט נותרת מפוצלת ביחס למניית PLTR עם דירוג קונצנזוס של החזק (ניטרלי) ומחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים של 189.94 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של כ-27%, בעוד המניה נפגעה לאחרונה מירידות של כ-27% על רקע חששות רחבים במגזר ה-AI והערכת שווי גבוהה.
המשקיעים השליליים שממרים נגד Palantir (NASDAQ:PLTR) יעקבו מקרוב אחרי כל סימן להאטה בקצב הצמיחה, כאשר החברה צפויה לפרסם היום לאחר סגירת המסחר את תוצאות הרבעון הרביעי.
הבחינה הקפדנית הזו מגיעה לאחר תקופה מאתגרת עבור המניה. מאז פרסום דוחות הרבעון השלישי של 2025 בתחילת נובמבר, מניות PLTR ירדו בכ־27%, תחת לחץ של חששות רחבים יותר במגזר הבינה המלאכותית (AI) ושל מכפילי הערכת שווי גבוהים במיוחד במונחי ספרות תלת-ספרתיות.
המנכ"ל אלכס קארפ ידוע בכך שהוא מציב רף אגרסיבי, וההיסטוריה של החברה בעמידה ביעדים בדיעבד לרוב מגבה את הביטחון שלו. ברבעון השלישי פאלנטיר הציגה ציון Rule of 40 של 114%, תוצאה שקארפ עצמו תיאר כ"מוחקת" את מדד הייחוס. עם זאת, הנתונים החזקים הללו לא הצליחו להרים את המניה, מה שמרמז שהמשקיעים דורשים כיום הוכחות חזקות עוד יותר להמשך צמיחה מהירה במיוחד.
זה יוצר את הרקע לדוח הקרוב. המשקיע הבכיר מייקל דל מונטה סבור שפאלנטיר עומדת לספק בדיוק את מה שהשוק מחפש, והוא צופה שפרסום הדוחות הקרוב יספק נתונים חזקים מספיק כדי לאפס מחדש את סנטימנט השוק.
"בהתחשב במגמות הצמיחה של הפירמה ובציפייה להעמקת אימוץ ה-AI ברמת הארגון, ייתכן מאוד שמניית PLTR תצליח להמשיך את מסלול הצמיחה שלה לאחר דוחות הרבעון הרביעי של 2025", חוזה המשקיע בדירוג 5 כוכבים, שנמצא בין 2% מקצועני המניות המובילים שמכוסים על ידי TipRanks.
דל מונטה מציין שהחברה מגדילה את ההכנסות בכל רבעון מאז הרבעון השני של 2023, ומגמה זו צפויה להימשך. בנוסף, ההכנסה הממוצעת ללקוח נמצאת גם היא בעלייה, מה שמרמז שפאלנטיר מצליחה להפיק יותר ערך מהלקוחות החדשים שלה.
לגבי מצב שוק ה-AI, דל מונטה אינו נבהל מהשיח על בועה אפשרית. הוא מצטט את העלייה בעסקאות לקיבולת מרכזי נתונים, שמסמלת קצב גובר של אימוץ AI בכל הענפים.
בהקשר זה, המשקיע מציין דוח עדכני של מקינזי שחשף שרוב החברות (62%) עדיין נמצאות בשלב הפיילוט של אימוץ Agentic AI. דל מונטה טוען שדווקא נתון זה משקף מסלול צמיחה חזק יותר ממה שציפו קודם לכן.
"זה עשוי לרמוז שמחזור ההשקעות ההוניות יהיה ארוך וגדול יותר, ובכך יספק לחברות כמו פאלנטיר מסלול צמיחה ארוך בהרבה בקצבי צמיחה חריגים בגובהם", מוסיף דל מונטה.
ביחס להיסטוריה הקרובה, המשקיע גם מרגיש בטוח ש-PLTR תספק את הסחורה. עבור הרבעון הרביעי של 2025, הוא צופה שפאלנטיר תגיע לציון Rule of 40 אף גבוה יותר של 123% (לעומת 114% ברבעון השלישי), תייצר הכנסות נטו של 1.4 מיליארד דולר (עלייה לעומת 1.18 מיליארד דולר מכירות ברבעון השלישי), ותציג רווח למניה מתואם (EPS) של 0.29 דולר (שיפור לעומת 0.21 דולר שד reported ברבעון השלישי).
"אני מאמין שהמניה יכולה להמשיך את מגמת הצמיחה החיובית שלה לאור רמת האימוץ הנוכחית של AI והגידול בהשקעות בקיבולת מחשוב", מסכם דל מונטה, שמדרג את PLTR בהמלצת קנייה. (כדי לצפות ברקורד של מייקל דל מונטה, לחצו כאן)
וול סטריט, עם זאת, נותרת מפוצלת. עם 7 המלצות קנייה, 9 המלצות החזק, ו-2 המלצות מכירה, PLTR מחזיקה בדירוג קונצנזוס של החזק (כלומר, ניטרלי). עדיין, מחיר היעד הממוצע של האנליסטים ל-12 חודשים עומד על 189.94 דולר למניה, ומשקף אפסייד של כ~27%. (ראו תחזית מניית PLTR)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות במכפילי שווי אטרקטיביים, בקרו ב-Best Stocks to קנייה של TipRanks, כלי שמאגד את כלל התובנות על מניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובאות במאמר זה הן של המשקיע המוצג בלבד. התוכן נועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.