מניית Structure Therapeutics (GPCR) מזנקת ב-102% לאחר שניסוי השמנה עולה על אלי לילי ונובו נורדיסק
- מניית GPCR זינקה ב-102.49% לאחר שנתוני שלב 2b של גלולת ההשמנה aleniglipron הראו ירידה ממוצעת של 15.3% במשקל ועקפו תוצאות של אלי לילי ונובו נורדיסק; אנליסטים העלו מחירי יעד (כולל 99 דולר) והדירוג הקונצנזואלי הוא קנייה חזקה.
- הגלולה הפומית (מולקולה קטנה) מציגה פרופיל בטיחות תחרותי; מורגן סטנלי צופה כניסה לשוק ב-2028 ומכירות של כ-6.3 מיליארד דולר עד 2040, על רקע התגברות התחרות בשוק ההשמנה המוערך בכ-70 מיליארד דולר.
מניית חברת הביוטק Structure Therapeutics (GPCR) זינקה ביום שני ב-102.49% לאחר שנתוני שלב ביניים של גלולת ההשמנה שלה עלו על התוצאות של המתחרות אלי לילי (LLY) ונובו נורדיסק (NVO).
ביום שני, החברה מקליפורניה פרסמה תוצאות ממחקריה על aleniglipron, גלולת השמנה הניטלת פעם ביום.
מה מצא המחקר?
במחקר ACCESS שלב 2b שנמשך 36 שבועות, Structure מצאה כי מינון של 120 מ״ג של הגלולה הוביל לירידה ממוצעת של 15.3% במשקל לעומת אנשים שקיבלו פלצבו.
מתן מינון של 240 מ״ג מאותה גלולה במחקר החקרני ACCESS II של חברת הביוטק הצביע על השפעה גדולה אף יותר על הירידה במשקל.
הגלולה של Structure Therapeutics עקפה את המתחרות
בעקבות התוצאות, כמה אנליסטים בוול סטריט שיבחו את ביצועי הגלולה לעומת תרופות מתחרות והציגו העלאות משמעותיות במחירי היעד. אנליסט Clear Street Kaveri Pohlman העלה את מחיר היעד שלו ל-GPCR ביותר מ-62% ל-99 דולר, לעומת 61 דולר למניה.
לדברי פולמן, הביצועים של aleniglipron במחקר שלב 2b עלו על מדד הייחוס של 11% שקבעה אלי לילי ב-שלב 3 Attain-1 ניסוי עבור הגלולה המתחרה orforglipron. היא גם עלתה על הביצועים שנרשמו על ידי נובו נורדיסק בניסוי שלב 3 STEP 1 עבור סמגלוטייד ובמחקר של ענקית התרופות הדנית על Rybelsus, סמגלוטייד פומי.
סמגלוטייד הוא החומר הפעיל בתרופת ההשמנה הפופולרית Wegovy, בתרופה לסוכרת סוג 2 Ozempic, וב-Rybelsus — כולן מיוצרות על ידי נובו נורדיסק. החומר פועל בהפחתת רמות הסוכר בדם ותומך בירידה במשקל באמצעות חיקוי של הורמון מעי טבעי, GLP-1, שמווסת תיאבון ואינסולין.
אנליסט משבח את פרופיל הבטיחות של הגלולה
בדומה לסמגלוטייד, aleniglipron מחקה את GLP-1. עם זאת, בניגוד לגרסאות של אלי לילי ונובו נורדיסק שמגיעות כהזרקה, הגרסה של Structure ל-aleniglipron מפותחת כמולקולה קטנה לנטילה פומית — גלולה פעם ביום.
בנוסף, בשבחו את ביצועי aleniglipron, פולמן ציין כי תופעות הלוואי של הגלולה נראות תחרותיות לעומת אלי לילי ונובו נורדיסק. במחקר, כ-10.4% מהמטופלים נאלצו להפסיק את הטיפול בשל תופעות לוואי — נתון שלדבריו משתווה ואף נראה עדיף ל-10.3% הפסקות טיפול שנרשמו בשבוע 72 בניסוי Attain-1 של אלי לילי, ציין אנליסט Clear Street.
מורגן סטנלי: גלולת ההשמנה יכולה להניב 6.3 מיליארד דולר עד 2040
גם אנליסטית Stifel Annabel Samimy ציינה כי ל-Structure “יש כעת הצעה ישימה ורב-תכליתית של מולקולה קטנה לפיתוח עצמאי או לשותפות עתידית.” בדומה לכך, אנליסט מורגן סטנלי Terence Flynn סבור שהגלולה תסייע ל-Structure להיכנס לשוק ב-2028 ולהגיע לכ-6.3 מיליארד דולר במכירות — מבלי להביא בחשבון אינפלציה וסיכונים אחרים — עד 2040.
בינתיים, וול סטריט גם הריעה לתוצאות הראשוניות של ניסוי ראשון בבני אדם של חברת הביוטק האמריקאית Wave Life Sciences (WVE) עבור תרופת ההשמנה הניסיונית WVE-007. המומנטום לשתי הגלולות מגיע על רקע הסלמת התחרות בשוק ההשמנה, שמוערך בכ-70 מיליארד דולר.
ענקית התרופות האמריקאית פייזר (PFE) מבקשת לחדור לשוק באמצעות רכישתה האחרונה בהיקף 10 מיליארד דולר של הסטארט-אפ Metsera (MTSR).
האם GPCR היא השקעה טובה?
בוול סטריט, דירוג הקונצנזוס של האנליסטים למניית Structure Therapeutics הוא קנייה חזקה, בהתבסס על 11 המלצות קנייה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים.
ב-84.30 דולר, מחיר היעד הממוצע של GPCR משקף פוטנציאל עלייה של יותר מ-20%.
