RBC קפיטל נשארת זהירה לגבי מניית ריביאן (RIVN) לקראת אירוע Autonomy and AI Day
- RBC קפיטל נשארת זהירה: טום נאראיאן חזר על דירוג החזק לריביאן עם מחיר יעד של 14 דולר, משבח את הכיוון לאוטונומיה ומודל מנוי אפשרי אך מציין הפסדים, תחרות והאטה בשוק הרכב החשמלי; הצלחת R2/R3 והגדלת היקפים ברווחיות קריטיות יותר מהאירוע ב-11 בדצמבר.
- מניית ריביאן עלתה 35% מתחילת השנה בזכות אופטימיות לגבי השקת ה-SUV R2 ותוצאות חזקות ברבעון השלישי; בוול סטריט הדעות חלוקות (5 קנייה, 8 החזק, 5 מכירה) ומחיר יעד ממוצע של 13.98 דולר משקף סיכון לירידה של 22.1%.
מניית ריביאן (RIVN) עלתה ב-35% מתחילת השנה, מונעת מאופטימיות סביב השקת ה-SUV R2 הקרובה של יצרנית הרכבים חשמליים (EV) ותוצאות חזקות ברבעון השלישי. לקראת אירוע ה-Autonomy and AI Day של החברה ב-11 בדצמבר, אנליסט RBC קפיטל טום נאראיאן חזר על דירוג החזק למניית RIVN עם מחיר יעד של 14 דולר, ואמר שמדובר עדיין ב"סיפור של תראו לנו".
הנה מדוע האנליסט של RBC קפיטל זהיר לגבי מניית ריביאן
נאראיאן שיבח את המעבר של ריביאן לכיוון אוטונומיה, משום שהוא סבור שרמה 3 תהיה צעד מכריע לכל יצרניות הרכב. "המטרה שלה להכניס את הפעילות פנימה יכולה להפוך את האוטונומיה למרכז רווח, וזה חשוב במיוחד לנוכח מצב הנזילות של החברה", הוסיף האנליסט.
נוסף על כך, נאראיאן מצפה שריביאן תאמץ מודל מנוי בדומה ליריבה הגדולה יותר טסלה (TSLA), אך בתמחור נמוך יותר. האנליסט בעל 4 הכוכבים ציין שהגישה הזו מנוגדת לזו של מרצדס (MBGAF) ו-BMW (BAMXF), שנראה שהן משתמשות באוטונומיה כדי לחזק את היצע המוצרים שלהן ולא רואות בה מנוע רווח משמעותי.
נאראיאן אוהב גם את הסגמנטים שעליהם ריביאן מתמקדת. לדבריו, מוצרי הצריכה הראשונים של ריביאן, ה-R1T וה-R1S, "מרשימים מאוד ומגדירים קטגוריה". עם זאת, הוא ציין שריביאן עדיין מפסידה ועלולה להתמודד עם תחרות עזה מיצרניות רכב ותיקות (OEMs). בנוסף, ההאטה המתמשכת בשוק הרכב החשמלי מוסיפה לקשיי החברה. אף שהעסקה עם פולקסווגן (VWAGY) סייעה לריביאן לטפל בסוגיות הנזילות, נאראיאן סבור שההצלחה של דגמי R2/R3 תהיה קריטית לחברה.
"עם כל זאת, למרות שאנו רואים את אירוע ה-11 בדצמבר כחשוב, היכולת להגדיל את היקפי הייצור של R2/R3 ברווחיות תהיה חשובה בהרבה עבור המשקיעים", סיכם נאראיאן.
האם מניית ריביאן היא קנייה, מכירה או החזק?
נכון לעכשיו, וול סטריט יושבת על הגדר לגבי מניית Rivian Automotive, עם חמש המלצות קנייה, שמונה החזק וחמש מכירה. המחיר היעד למניית RIVN הממוצע, 13.98 דולר, מצביע על סיכון לירידה של 22.1%.
