וולס פארגו העלתה את דירוג מניית נייקי (NKE) ל'קנייה' על רקע שיפור הנראות
- וולס פארגו העלתה את דירוג נייקי ל"קנייה" מ"החזק" והעלתה את מחיר היעד ל-75 דולר מ-60 דולר, בעקבות שיפור הנראות לגבי מכירות ושיעורי רווח, חדשנות מוצרית והקלה בלחצים בקו ה-Classics.
- Boruchow צופה היפוך במגמת התיקונים השליליים בתוך 6-9 חודשים, העלה תחזיות EPS ל-2026/2027 ל-1.70 ו-2.40 דולר (ובתסריט חיובי עד 2.00 ו-3.00), צמיחת הכנסות של 3%-4% עד סוף 2026 והתרחבות הרווח הגולמי בכ-200 נקודות בסיס; הקונצנזוס כעת: קנייה מתונה ומחיר יעד ממוצע 86.16 דולר.
מניית נייקי (NKE) עלתה ב-1.9% ביום חמישי, בעת כתיבת שורות אלה, לאחר שוולס פארגו העלתה את דירוגה ליצרנית הביגוד וההנעלה הספורטיביים ל'קנייה' מ'החזק' והעלתה את מחיר היעד ל-75 דולר מ-60 דולר. האנליסט של וולס פארגו Ike Boruchow ציין כי שיפור הנראות לגבי המכירות ושיעורי הרווח של החברה הוא הסיבה להעלאת הדירוג.
וולס פארגו הופכת לחיובית לגבי מניית נייקי
Boruchow ציין שנייקי נמצאת ב"מחזור תיקונים שליליים" כבר יותר משלוש שנים, והוא מצפה שהמגמה הזו תתהפך בתוך 6-9 חודשים הבאים. הוא העלה את תחזיות הרווח למניה (EPS) לשנות הכספים 2026 ו-2027 ל-1.70 ו-2.40 דולר, בהתאמה. בפועל, עם מנועי צמיחה חזקים יותר בהכנסות (ייצוב תחום ה-Classics וצמיחה ב-non-Classics) והתאוששות בשיעורי הרווחיות (תמחור טוב יותר ועלויות חיסול מלאי נמוכות יותר), האנליסט בדירוג 4 כוכבים רואה אפשרות (תסריט חיובי) שהחברה תספק EPS של כ-2.00 דולר בשנת הכספים 2026 ו-3.00 דולר בשנת הכספים 2027.
בנוסף, Boruchow הוסיף כי לראשונה זה שנים הוא רואה כמה שינויים חיוביים עבור נייקי, כולל נראות טובה יותר לגבי האסטרטגיות החדשות שלה, סימנים ברורים לחדשנות במוצרים, והקלה בלחצים בעסקי ה-Classics. דבר זה מעניק ל-Boruchow ביטחון לשרטט תחזיות ריאליות של "חזרה לצמיחה", כאשר נייקי צפויה לסיים את שנת הכספים 2026 עם צמיחת הכנסות של 3%-4% והתרחבות של שיעור הרווח הגולמי בכ-200 נקודות בסיס.
עוד הוסיף Boruchow כי הלחץ מקו ה-Classics של נייקי (שכולל את Air Force 1 ו-Air Jordan 1) ככל הנראה הגיע לשיא. הוא צופה שההכנסות מקו ה-Classics ירדו לכ-9 מיליארד דולר בשנת הכספים 2026, מכ-11.5 מיליארד דולר בשנת הכספים 2025. במקביל, ציין Boruchow כי הכנסות ההנעלה שאינה מקטגוריית ה-Classics גדלו ביותר מ-20% ברבעון הראשון של שנת הכספים 2026, בעוד ששאר העסקים, בהובלת תחום הביגוד, עלו בשיעור חד-ספרתי בינוני.
האם מניית NKE היא קנייה, מכירה או החזק?
נכון לעכשיו, בוול סטריט קיים דירוג קונצנזוס של 'קנייה מתונה' על מניית נייקי, המבוסס על 19 המלצות קנייה ו-9 המלצות החזק. ה-מחיר היעד למניית NKE הממוצע, 86.16 דולר, מעיד על פוטנציאל עלייה של 31.6% מהרמות הנוכחיות. מניית NKE ירדה ב-13.4% מתחילת השנה.
