דלגו לתוכן
מבט עלתחזית אנליסטיםדיבידנדיםדוחותניתוח מניות באמצעות AIסיכום פיננסי

ניתוח באמצעות AI של אמריקן אססטס טראסט (AAT)

AAT

אמריקן אססטס טראסט (NYSE:AAT)

דירוג:
57ניטרלי
מחיר יעד:
$24.50(▲7.74% פוטנציאל עלייה)
פעולה:
חידוש המלצה
תאריך:
15.10.2026

הציון מושפע בעיקר לרעה מירידה ברווחיות ובתשואות, לצד מינוף גבוה, למרות יצירה יציבה של תזרים מזומנים תפעולי. ההערות בשיחת הוועידה מוסיפות תמיכה באמצעות אישור מחדש של תחזית ה-FFO, נזילות חזקה, ופוטנציאל עליית ערך מובנה שניתן לזהות מייצוב נכסי המשרדים, אך סיכוני הביצוע והתזמון עדיין נותרו. האינדיקטורים הטכניים מעורבים, עם חולשה בטווח הקצר מול מגמת עלייה בטווח הארוך יותר, בעוד שהתמחור מוגבל בשל P/E גבוה מאוד, למרות תשואת דיבידנד חזקה.

נזילות חזקה ומסגרת אשראי מורחבת

כרית נזילות משמעותית ומסגרת אשראי מתחדשת מוגדלת שהוארכה עד 2030 מפחיתות באופן מהותי את סיכון המימון מחדש בטווח הקרוב ומעניקות להנהלה גמישות לממן הוצאות הוניות לצורך אכלוס נכסים, לבצע רכישות סלקטיביות או לכסות תנודתיות בגבייה. גמישות מתמשכת זו תומכת בביצוע תוכניות ההשכרה והפחתת המינוף ברבעונים הקרובים.

ספיידר S&P 500 (SPY) לעומת אמריקן אססטס טראסט (AAT)

שווי שוק
$1.30B
תשואת דיבידנד
5.6%
נפח מסחר ממוצע (3 חודשים)
453.01K
מכפיל רווח (P/E)
73.5
בטא (שנתי)
0.72
צמיחת הכנסות
-11.57%
צמיחת רווח למניה
-75.67%
מדינה
ארה"ב
מספר עובדים
232
מגזר
נדל"ן
עוצמת המגזר
53
תעשייה
REIT - Diversified

סקירה עסקית ומודל ההכנסות

תיאור החברה

אמריקן אססטס טראסט פועלת כקרן השקעות בנדלן שהיא משולבת במלואה ומנוהלת באופן פנימי ומרכזה בסן דייגו קליפורניה החברה בעלת היסטוריה נרחבת של יותר מ 50 שנים ומתמחה ברכישה שיפור פיתוח וניהול פעיל של נכסי משרדים קמעונאות ומגורים ברמה גבוהה AAT מתמקדת באופן אסטרטגי בשווקים דינמיים בעלי חסמי כניסה גבוהים ברחבי ארצות הברית עם ריכוז מיוחד בדרום ובצפון קליפורניה אורגון וושינגטון טקסס והוואי תיק הנכסים המשמעותי שלה כולל כ 3 4 מיליון רגל רבועה להשכרה המיועדת לנכסי משרדים וכ 3 1 מיליון רגל רבועה בנכסי הקמעונאות שלה נוסף על כך AAT מחזיקה בנכס בולט לשימושים מעורבים הכולל כ 97000 רגל רבועה להשכרה של שטחי קמעונאות לצד מלון סוויטות מלאות בן 369 חדרים וכן 2112 יחידות דיור רב משפחתיות החברה הוקמה בשנת 2011 כממשיכת דרכה של אמריקן אססטס ישות פרטית שנוסדה בשנת 1967 והיא נעזרת במורשת ארוכת השנים הזאת לטובתה תוך שהיא מחזיקה בניסיון מעמיק בקשרים חזקים ובהבנה יוצאת דופן של שווקי הליבה שלה תת השווקים שלה וסוגי הנכסים השונים

סקירת הדוחות הכספיים

סיכום

אמריקן אססטס טראסט מציגה הכנסות עמידות ויצירת תזרים מזומנים תפעולי יציב, האופייניות לקרן השקעות בנדל"ן, אך התקופה האחרונה של 12 החודשים האחרונים משקפת ירידה חדה ברווחיות, שפוגעת בתשואות ומגבירה את סיכון המינוף. הפרופיל הפיננסי ניתן לניהול נוכח המשך תזרים המזומנים, אך תזת ההשקעה הייתה נהנית מראיות לכך שהשוליים והרווח הנקי מתייצבים, תוך שמירה על תזרים מזומנים חופשי חיובי.

פירוט12 החודשים האחרוניםדצמבר 2025דצמבר 2024דצמבר 2023דצמבר 2022דצמבר 2021
דוח רווח והפסד
סך ההכנסות439.74M436.20M457.85M441.16M422.65M375.83M
רווח גולמי266.55M266.61M290.13M277.21M270.22M246.05M
EBITDA232.16M277.57M273.69M249.94M238.30M212.22M
רווח נקי20.69M71.37M72.82M64.69M55.88M36.59M
מאזן
סך הנכסים2.89B2.92B3.27B2.98B2.99B3.02B
מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר109.70M129.36M425.66M82.89M49.57M139.52M
סך החוב1.72B1.71B2.03B1.71B1.67B1.68B
סך ההתחייבויות1.84B1.83B2.15B1.83B1.80B1.81B
הון בעלי המניות1.12B1.15B1.18B1.20B1.22B1.24B
תזרים מזומנים
תזרים מזומנים חופשי88.65M94.86M136.90M105.77M65.29M63.74M
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת168.56M167.12M207.11M188.75M179.07M168.33M
תזרים מזומנים מפעילות השקעה-89.81M-30.52M-77.41M-89.89M-166.32M-312.28M
תזרים מזומנים מפעילות מימון-112.79M-432.90M213.07M-65.55M-102.70M144.42M

השוואת מתחרים

דירוג כולל

מגזר (65)
CTOCTO
64ניטרלי
GOODGOOD
59ניטרלי
AATAAT
57ניטרלי
GNLGNL
53ניטרלי
ESRTESRT
52ניטרלי
JBGSJBGS
47ניטרלי
תשואת חסרתשואת יתר

מדדים פיננסיים

חברהדירוג כוללשווי שוקמכפיל רווח (P/E)ROEתשואת דיבידנדצמיחת הכנסותצמיחת רווח למניה
סי טי או ריאלטי גרות׳64ניטרלי$766.95M14.488.92%6.91%14.26%—
גלדסטון קוממרשיאל59ניטרלי$617.05M23.8111.69%8.49%10.78%-30.46%
אמריקן אססטס טראסט57ניטרלי$1.30B73.461.81%5.60%-11.57%-75.67%
גלובל נט ליס53ניטרלי$1.74B-27.56-0.84%8.56%-29.60%77.14%
אמפייר סטייט רילטי טראסט52ניטרלי$827.57M173.900.69%2.49%2.04%-91.73%
ג'יי בי ג'י סמית פרופרטיז47ניטרלי$817.07M-4.25-13.35%4.82%-1.08%-37.72%
*מגזר65ניטרלי$2.17B12.193.79%4.94%3.15%1.96%

השוואת ביצועים

חברהמחירשינוי% שינוי
21.453.1517.19%
20.605.8739.89%
12.642.1520.45%
4.73-2.48-34.37%
7.440.152.06%
11.08-8.68-43.94%

מילון מונחים

קנייה

מניה המדורגת כ"קנייה" צפויה להציג ביצועים טובים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות גבוהות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

החזקה

מניה המדורגת כ"החזקה" צפויה להציג ביצועים דומים לשוק הכללי או למדד ייחוס מסוים. דירוג זה מצביע על כך שהמניה אינה נחשבת לאטרקטיבית במיוחד להשקעה, אך גם אינה נתפסת כבלתי אטרקטיבית במיוחד.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

מכירה

מניה המדורגת כ"מכירה" צפויה להציג ביצועים חלשים יותר מהשוק הכללי או ממדד ייחוס מסוים בטווח הקצר עד הבינוני. דירוג זה מצביע על כך שהמניה עשויה להניב תשואות נמוכות יותר בהשוואה למניות אחרות באותו מגזר או למדד השוק.

הערה: אין באמור משום ייעוץ השקעות; מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.

כתב ויתור

דוח מניה זה של אנליסט AI נוצר באופן אוטומטי על ידי מערכות הבינה המלאכותית שלנו, תוך שימוש באלגוריתמים מתקדמים ובנתונים פיננסיים, טכניים ונתוני שוק הזמינים לציבור. אף שהמידע המוצג נועד להיות מדויק ובעל ערך, הוא מיועד למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ פיננסי. תוכן שנוצר על ידי מערכת בינה מלאכותית (AI) עשוי לכלול אי־דיוקים ו/או שגיאות.

השקעה במניות כרוכה מטבעה בסיכונים, וביצועי עבר אינם מעידים בהכרח על תוצאות עתידיות. דוח זה אינו מביא בחשבון את נסיבותיך הפיננסיות האישיות, מטרותיך או סובלנותך לסיכון. יש לבצע מחקר עצמאי או להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. הניתוחים וההמלצות המוצגים בדוח מבוססים על נתונים היסטוריים ועדכניים, וייתכן שאינם משקפים באופן מלא תנאי שוק עתידיים או התפתחויות בלתי צפויות.

לא יוצרי הדוח ולא הגופים הקשורים אליהם מתחייבים לדיוק, לשלמות או לאמינות המידע המוצג. השימוש בדוח נעשה לפי שיקול דעתכם ועל אחריותכם בלבד.

תאריך הניתוח: 15 באוקטובר 2026