Rayonier ו‑PotlatchDeltic יתמזגו בעסקת מניות בלבד כמיזוג בין שווים
Rayonier (RYN) ו‑PotlatchDeltic (PCH) הודיעו כי חתמו על הסכם מחייב להתמזג בעסקת מניות בלבד כמיזוג בין שווים, שיוצר בעלת נכסי קרקע מובילה בארה״ב ויצרנית עץ מהשורה הראשונה. בהתבסס על מחירי הסגירה של מניות Rayonier ו‑PotlatchDeltic ב‑10 באוקטובר 2025, יום המסחר האחרון לפני חתימת ההסכם, לחברה הממוזגת צפוי להיות שווי שוק פרו‑פורמה של 7.1 מיליארד דולר ושווי פעילות כולל (Enterprise Value) של 8.2 מיליארד דולר, כולל חוב נטו של 1.1 מיליארד דולר. עם השלמת העסקה, החברה הממוזגת תהפוך לחברת היערנות ומוצרי העץ השנייה בגודלה בצפון אמריקה הנסחרת בבורסה, ותהיה ממוצבת היטב לנצל שוק דיור במגמת שיפור וכן הזדמנויות בנדל״ן לשימושים משביחים (Higher-and-Better-Use) ובפתרונות אקלים מבוססי קרקע/טבע. לפי תנאי ההסכם, שאושר פה אחד על‑ידי הדירקטוריונים של שתי החברות, בעלי המניות של PotlatchDeltic יקבלו 1.7339 מניות רגילות של Rayonier עבור כל מניה רגילה של PotlatchDeltic שברשותם. יחס ההחלפה משקף מחיר משתמע של 44.11 דולר למניית PotlatchDeltic, ופרמיה של 8.25% על מחיר הסגירה של מניית החברה ב‑10 באוקטובר 2025. עם השלמת העסקה, בעלי המניות של Rayonier יחזיקו בכ‑54% ובעלי המניות של PotlatchDeltic בכ‑46% מהחברה הממוזגת. החברה הממוזגת תפעל תחת שם חדש, שיוכרז לפני השלמת העסקה. העסקה צפויה להיסגר בסוף הרבעון הראשון או בתחילת הרבעון השני של 2026. השלמת העסקה כפופה לעמידה בתנאי סגירה מקובלים, כולל קבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים ואישור בעלי המניות של Rayonier ושל PotlatchDeltic.
פורסם לראשונה באתר TheFly – המקור הסופי לחדשות פיננסיות בזמן אמת שמניעות את השוק. נסו עכשיו>>
ראו את המניות החמות של גורמים פנימיים ב‑TipRanks >>