קבוצת אשטרום השלימה סגירה פיננסית של 200 מיליון דולר לפרויקט אנרגיה בטקסס
קבוצת אשטרום הודיעה ביום חמישי כי חברת הבת שלה, אשטרום אנרגיה מתחדשת, השלימה סגירה פיננסית להקמת פרויקט האנרגיה הסולארית “אל פטרימוניו” (El Patrimonio) בטקסס, ארה”ב. הסכם המימון, שנחתם מול בנק הפועלים וזרוע הפעילות האמריקאית שלו BHI, מסתכם בכ-200 מיליון דולר.
מניית אשטרום קבוצה נסחרת במחיר של 6,853 שקלים למניה (בפתיחת המסחר ביום חמישי, זאת לאחר שמתחילת השנה ירדה 2.31% אולם ב-12 החודשים האחרונים עלתה ב-19.98%. שווי השוק של החברה עומד כעת על כ-7.64. מיליארד שקל.
העסקה מהווה תקדים במערכת הבנקאית המקומית, שכן זו הפעם הראשונה שבה בנק ישראלי מוביל ומארגן עסקת מימון לפרויקט אנרגיה בהיקף Utility Scale בארה”ב, ללא מעורבות של בנק מקומי.
הפרויקט, הממוקם במחוז Bexar סמוך לסן אנטוניו, הוא בעל הספק מותקן של כ-200 מגה-ואט (DC). הקמת המתקן החלה במהלך שנת 2025, ומועד תחילת ההפעלה המסחרית שלו צפוי בשנת 2027.
המימון ניתן במבנה פרויקטאלי (Non-recourse) ללא חזרה לחברה האם, ומתבסס על תזרימי ההכנסות הצפויים. עם תחילת ההפעלה המסחרית, תומר ההלוואה למסגרת לטווח של שנתיים, הכוללת אופציה להארכה בשלוש שנים נוספות.
במקביל לסגירה הפיננסית, התקשרה אשטרום בהסכם למכירת זיכויי מס מהפרויקט (PTC) עם גוף מוסדי אמריקאי המדורג Aa3 על ידי מודי’ס. העסקה, שתקפה לתקופה של כ-10 שנים, מוערכת בהיקף של כ-140 מיליון דולר.
זיכויים אלו ניתנים תחת חוק ה-IRA האמריקאי, כאשר להערכת החברה הפרויקט זכאי לתוספת של 10% בגין סיווגו כ-“Energy Community”. הכנסות אלו מצטרפות להסכם מכירת חשמל (PPA) שנחתם בעבר עם חברת החשמל העירונית של סן אנטוניו, CPS Energy, אשר תרכוש כ-70% מהחשמל המיוצר למשך 20 שנה במחיר קבוע.
היקף ההשקעה הכולל בפרויקט נאמד בכ-250 מיליון דולר, והוא צפוי להניב לאורך תקופת פעילותו הכנסות מצטברות של כ-1.4 מיליארד דולר ו-EBITDA מצטבר של כ-1.1 מיליארד דולר.
איציק מרמלשטיין, מנכ”ל אשטרום אנרגיה מתחדשת: “השלמת הסגירה הפיננסית לפרויקט מהווה ציון דרך חשוב בפעילות החברה בארה”ב, כחלק מאסטרטגיית קבוצת אשטרום להעמקת פעילותה בשוק האנרגיה המתחדשת במדינה”.
“ההסכמים שנחתמו ממחישים את האמון של בנק הפועלים וגופים פיננסיים מובילים בפעילות החברה וביכולותיה לקדם פרויקטים משמעותיים בתחום. הפרויקט מהווה נדבך מרכזי בפעילותנו בשוק האנרגיה האמריקאי, ואנו ממשיכים לפעול להרחבת פורטפוליו הפרויקטים”.
שמוליק ארבל, משנה למנכ”ל והממונה על החטיבה העסקית בבנק הפועלים, הוסיף: “אנו גאים להוביל עסקת מימון ראשונה מסוגה לבנק ישראלי בתחום האנרגיה המתחדשת בארה”ב. המימון הבלעדי לפרויקט El Patrimonio ע”י בנק הפועלים ו-BHI, משקף את המומחיות ואת הניסיון המשמעותי שצברנו בשנים האחרונות בעסקאות אנרגיה מתחדשת בארה”ב.
לבנק הפועלים יתרון בולט ביחס למערכת הבנקאית בישראל, הודות להבנה מעמיקה של הסביבה הרגולטורית, השוק המקומי וסטנדרטי המימון המקובלים בארה”ב”.
את המימון מטעם בנק הפועלים ליוו ליאור מנצר, מנהל סקטור מימון פרויקטים בחטיבה העסקית, וגל דפס, מנהל BHI בארה”ב. חברת אשטרום אנרגיה מתחדשת לוותה בעסקה על ידי משרד עורכי הדין Morgan Lewis, בעוד שיועצי בנק הפועלים היו עורכי הדין ממשרד Paul Hastings.