עסקת ענק בענף הנדל”ן: ישראל קנדה תמזג לתוכה את אקרו לחברה בשווי של 10 מיליארד שקל
חברת ישראל קנדה דיווחה הבוקר (ה’) על חתימת הסכם מיזוג אסטרטגי עם קבוצת אקרו. במסגרת המהלך, שנחשב לאחת העסקאות הגדולות בשוק הנדל”ן בשנים האחרונות, אקרו תמוזג באופן מלא לתוך ישראל קנדה.
העסקה יוצרת ענקית נדל”ן בעלת צבר ייזום של למעלה מ-25 אלף יחידות דיור. מבחינה פיננסית, החברה המאוחדת מחזיקה כיום ב-NOI (הכנסה תפעולית נקייה) של כ-220 מיליון שקל, והיא צופה כי נתון זה יצמח לכמיליארד שקל בשנים הקרובות. המיזוג מחבר בין הפעילות של שתי החברות בתחומי הנדל”ן המניב, ההתחדשות העירונית והייזום למגורים.
העסקה תתבצע בשילוב של תשלום במזומן (40%) והקצאת מניות (60%), לפי שווי מוסכם של 6.9 מיליארד שקל לישראל קנדה ו-3.1 מיליארד שקל לאקרו. כל מי שמחזיק במניית אקרו במועד הקובע יקבל תמורתה 19.66 שקל במזומן וכן כ-1.458 מניות של ישראל קנדה.
בסך הכל תשלם ישראל קנדה כ-1.24 מיליארד שקל במזומן ותקצה כ-91.9 מיליון מניות חדשות, שיהוו כ-21.2% מהחברה המאוחדת. את רכיב המזומן מתכננת ישראל קנדה לממן ממקורות עצמיים, הלוואות, מכירת נכסים או גיוס הון וחוב.
צחי ארבוב, בעל השליטה ויו”ר קבוצת אקרו: “המיזוג בין אקרו לישראל קנדה משלב ניסיון יזמי מוכח, סטנדרט תכנוני גבוה ויכולות שיווק וביצוע בהיקפים גדולים, תחת קורת גג אחת. לאורך השנים פעלנו יחד בפרויקטים מרכזיים והכרנו מקרוב את הערך שבשילוב הכוחות. אני מאמין שהחברה המאוחדת תדע למנף את בסיס הנכסים והצבר הרחב שלה כדי לייצר צמיחה עקבית ואיכותית, ולהוות גורם מוביל ומשמעותי בשוק המקומי.”
מניית ישראל קנדה נסחרת במחיר של 20.5 שקלים למניה (לפני פתיחת המסחר ביום חמישי), זאת לאחר שמתחילת השנה עלתה 24.55% וב-12 החודשים האחרונים עלתה ב-36.3%. שווי השוק של החברה טיפס בהתאמה לכ-6,992.5 מיליון שקל.
מנגד, מניית אקרו נסחרת במחיר של 44.89 שקלים למניה (לפני פתיחת המסחר ביום חמישי), זאת לאחר שמתחילת השנה ירדה 2.39% וב-12 החודשים האחרונים ירדה ב-25.54%. שווי השוק של החברה נפל בהתאמה לכ-2,831 מיליון שקל. בזמן שישראל קנדה צמחה משמעותית בשנה החולפת, אקרו איבדה גובה והציגה נסיגה בערכה בבורסה.
השלמת המיזוג תלויה באישור סופי של האסיפות הכלליות בשתי החברות, וכן בקבלת אישורים מהממונה על התחרות, רשות המיסים וגופים מממנים. התהליך צפוי להסתיים עד ספטמבר 2026. עד אז, שתי החברות התחייבו להמשיך לפעול כרגיל מבלי לבצע צעדים חריגים.
עם סגירת העסקה, יו”ר אקרו יצחק ארבוב והמנכ”ל זיו יעקובי יפרשו מתפקידם בקבוצה.
בעלי השליטה בשתי החברות כבר התחייבו להצביע בעד המיזוג. באקרו, יצחק ארבוב ורעיה שטראוס בן דרור אף התחייבו שלא למכור את המניות שלהם עד להשלמת המהלך. על הדיווח הרשמי חתום גיא קנדה, משנה למנכ”ל ישראל קנדה.