אקסל סולושנס רוכשת שתי חברות ביטחוניות בעסקה של עד 89.5 מיליון שקל
אקסל סולושנס ממשיכה להתרחב בתחום הטכנולוגי והביטחוני: החברה דיווחה ביום חמישי כי חתמה על הסכם לרכישת 100% ממניות סטארלייט טכנולוגיות ונקסטוייב טכנולוגיות, שתי חברות הפועלות בתחום פיתוח ואינטגרציית מערכות RF ו-Microwave לשוק הביטחוני. היקף העסקה עשוי להגיע ל-89.5 מיליון שקל.
בהתאם להסכם, אקסל סולושנס תשלם למוכרים סכום ראשוני של 49.2 מיליון שקל במועד השלמת העסקה. בנוסף, המוכרים עשויים לקבל תמורה נוספת של עד 40.3 מיליון שקל, בהתאם לעמידה ביעדי רווח בשנים 2026-2028. התמורה המותנית תיבחן לפי רווח שנתי מתואם ממוצע לפני מס, ותשולם לא יאוחר מאפריל 2029.
מניית אקסל סולושנס מזנקת 10% בפתיחת המסחר בבורסת תל אביב לאחר פרסום ההודעה, אם כי המניה לא סיפקה נחת למשקיעים השנה. ב-12 החודשים האחרונים עלתה המניה בכ-6.5% בלבד, ושווי השוק של החברה עומד כעת על כ-292 מיליון שקל.
העסקה עדיין כפופה לקבלת אישור מרשות התחרות. אם האישור לא יתקבל תוך 90 יום, העסקה תבוטל, אלא אם הצדדים יסכימו אחרת.
ההסכם כולל מצגים סטנדרטיים, מנגנוני התאמת מחיר, סעיפי אי-תחרות, התחייבויות לניהול בתקופת ביניים ומנגנוני שיפוי כמקובל בעסקאות מסוג זה.
לאחר השלמת העסקה, המוכרים ימשיכו לכהן כמנהלי החברות לתקופה של שנתיים עד חמש שנים, בכפוף למדיניות הדירקטוריון.
את הרכישה תממן אקסל סולושנס באמצעות גיוס הון באג”ח, מימון בנקאי ו/או מקורות עצמיים. נכון למועד הדיווח, פרטי המימון הסופיים עדיין לא נסגרו.
על פי נתוני הפרופורמה שהוצגו לחברה, שתי החברות הנרכשות מציגות יציבות עסקית ורווחיות משמעותית בשנים האחרונות. נכון ל-31 באוקטובר 2025, סך הנכסים של החברות עומד על כ-10.7 מיליון שקל, בעוד שההתחייבויות מסתכמות בכ-7.4 מיליון שקל, מה שמותיר הון עצמי של כ-3.24 מיליון שקל.
מבחינת ביצועים שוטפים, במהלך עשרת החודשים הראשונים של 2025 רשמו החברות מחזור הכנסות של כ-33 מיליון שקל ורווח לפני מס של כ-14.5 מיליון שקל, נתון גבוה בהשוואה לשנה הקודמת, שבה הסתכמו הכנסותיהן בכ־34 מיליון שקל לכל השנה והרווח לפני מס עמד על כ-13.9 מיליון שקל.
הנתונים מבוססים על דוחות מבוקרים של החברות ועל התאמות שבוצעו לצורך ייצוג מדויק של הפעילות הנרכשת, ומשקפים פעילות עסקית רווחית ויציבה שהתאימה לחזון ולהתפתחות של קבוצת אקסל סולושנס.
באקסל סולושנס מציינים כי הרכישה צפויה לייצר סינרגיה משמעותית בין החברות הנרכשות לבין פעילויות נוספות בקבוצה. החברה מעריכה כי חיבור היכולות בתחום ה-RF וה-Microwave יאפשר לה להציע פתרונות רחבים ומתקדמים יותר, במיוחד ללקוחות מהתעשייה הביטחונית, ולייצר זרוע תזרימית נוספת לקבוצה.
רונן שור, מנכ״ל קבוצת אקסל סולושנס, “אנו מחזקים משמעותית את החדירה של קבוצת אקסל לשוק התעשיות הביטחוניות הצומח, ולכן החלטנו על רכישתן של חברות סטארלייט ונקסטווייב, חברות חזקות, צומחות ובעלות מוניטין ייחודי, אשר יאפשרו לנו להעמיק את דריסת הרגל שלנו בסקטור זה.
נכון להיום, הקבוצה מספקת מגוון רחב של מוצרים ושירותים, כולל שירותי סייבר לתעשיות הביטחוניות, תחום שצמח אצלנו משמעותית במהלך 2025, ואנו מצפים להמשך גידול חד בשנים הקרובות. רכישת סטארלייט ונקסטווייב מרחיבה עוד יותר את פעילותנו בתעשייה הביטחונית ומציבה אותנו בשורה אחת עם החברות המובילות בישראל. כמו כן, היא תאפשר לנו להציע את מוצרי החברות החדשות גם ללקוחות אקסל בשוק האזרחי.
אקסל משלימה את יישום אסטרטגיית הרכישות שהובילה אותנו בשנים האחרונות, ואנו נכנסים לשנת 2026 אופטימיים מתמיד. בשנה הקרובה תתמקד בהשבחת החברות שנרכשו, יצירת סינרגיות, שיפור היעילות התפעולית וחיזוק הרווחיות לטווח הארוך.”