שיחת הוועידה על התוצאות של קבוצת AIA מדגישה צמיחה חזקה
- צמיחה רחבה בכל האזורים: VONB שיא של 2.8 מיליארד דולר (+14%), הונג קונג 1.1 מיליארד דולר (+24%), סין 743 מיליון דולר עם האצה של 15% והאזורים החדשים +36%, ASEAN +20% וחצה מיליארד דולר, והודו עלייה של 38% עם הובלה בביטוחי הגנה ללקוחות פרטיים.
- ביצועים פיננסיים והחזרי הון חזקים לצד התקדמות טכנולוגית: רווח תפעולי לאחר מס למניה +12% והיווצרות עודף חופשי בסיסית למניה +10%; החזר 3.7 מיליארד דולר ועליית דיבידנד ביניים ב-10%; שיפור של 250 נקודות בסיס ביחס ההפסד באמצעות Amplify Health; שיעור מס אפקטיבי 18%; הנחיות ל-CAGR של 40% באזורים החדשים בסין ושמירה על ROEV 17.8% ו-ROE תפעולי 16.2%; במלזיה נרשמה פגיעה זמנית בערוץ הסוכנים.
קבוצת AIA ((AAGIY)) קיימה את שיחת הוועידה שלה לרבעון השני. להלן עיקרי הדברים.
עיקרי הדברים
- צמיחה רחבה בכל האזורים: VONB שיא של 2.8 מיליארד דולר (+14%); הונג קונג בלטה עם 1.1 מיליארד דולר (+24%); סין הגיעה ל-743 מיליון דולר עם האצה של 15% ברבעון השני והאזורים החדשים צמחו ב-36%; באזור ASEAN ה-VONB עלה ב-20% וחצה לראשונה את מיליארד הדולר; בהודו Tata AIA Life עלתה ב-38% ושמרה על הובלה בביטוחי הגנה ללקוחות פרטיים.
- ביצועים פיננסיים והחזרי הון חזקים לצד התקדמות טכנולוגית: רווח תפעולי לאחר מס למניה +12% והיווצרות עודף חופשי בסיסית למניה +10%; החזר לבעלי מניות של 3.7 מיליארד דולר ועליית דיבידנד ביניים למניה ב-10%; Amplify Health שיפרה את יחס ההפסד ב-250 נקודות בסיס; שיעור המס האפקטיבי עלה ל-18% עקב המס המינימלי הגלובלי; הנחיות לעתיד כוללות יעד CAGR של 40% לאזורים החדשים בסין בחמש השנים הבאות ושמירה על ROEV של 17.8% ו-ROE תפעולי של 16.2%; במלזיה נרשמה פגיעה זמנית בצמיחה בערוץ הסוכנים.
שיחת הוועידה האחרונה של קבוצת AIA הציגה תמונה של צמיחה חזקה והצלחה אסטרטגית, עם הישגים משמעותיים במגזרים גאוגרפיים שונים. הטון היה חיובי מאוד, למרות אתגרי רגולציה ומס, כשהחברה הציגה ביצועים פיננסיים חזקים והתקדמות טכנולוגית.
שיא בצמיחת ערך העסק החדש (VONB)
AIA דיווחה על עלייה מרשימה של 14% בערך העסק החדש (VONB), לשיא של 2.8 מיליארד דולר. ההישג מדגיש את יכולת החברה לייצר ערך משמעותי מעסקאות חדשות, ומשקף אסטרטגיה יעילה ומיצוב שוק חזק.
ביצועים פיננסיים חזקים במדדים מרכזיים
הרווח התפעולי לאחר מס למניה עלה ב-12%, וההיווצרות הבסיסית של עודף חופשי למניה גדלה ב-10%. הנתונים מדגישים את החוסן הפיננסי של AIA ואת היכולת לייצר ערך לבעלי המניות בביצועים עקביים.
עליית דיבידנד והחזרי ערך לבעלי המניות
AIA חיזקה את המחויבות לבעלי המניות כשהחזירה 3.7 מיליארד דולר והכריזה על העלאת דיבידנד ביניים למניה ב-10%. המהלך משקף ביטחון ביציבות הפיננסית ובפוטנציאל הצמיחה קדימה.
צמיחה יוצאת דופן בהונג קונג
הונג קונג בלטה עם VONB שיא של 1.1 מיליארד דולר, עלייה של 24%. הצמיחה נבעה מביקוש חזק מצד לקוחות מקומיים ומבקרים מסין היבשתית, ומדגישה את חשיבותו האסטרטגית של האזור ל-AIA.
התרחבות מוצלחת בסין
פעילות AIA בסין רשמה עלייה ב-VONB ל-743 מיליון דולר, עם האצה של 15% ברבעון השני. ההתרחבות לאזורים חדשים בסין, שגדלה ב-36%, מחזקת עוד יותר את אחיזתה בשוק מרכזי זה.
ביצועים חזקים באזור ASEAN
אזור ASEAN תרם משמעותית לצמיחת AIA: ה-VONB עלה ב-20% וחצה לראשונה את רף מיליארד הדולר. גם ערוץ הסוכנים וגם שיתופי הפעולה צמחו באופן מרשים, מה שמדגיש את יעילות האסטרטגיה האזורית.
צמיחה מרשימה בהודו
Tata AIA Life בהודו דיווחה על עלייה של 38% ב-VONB, תוך שמירה על מעמד מוביל בשוק בביטוחי הגנה ללקוחות פרטיים. הצמיחה מדגישה את עוצמת הפעילות של AIA בהודו ואת היכולת לנצל הזדמנויות בשוק.
שיפורים תפעוליים וטכנולוגיים
ההשקעה של AIA בטכנולוגיה השתלמה. חברת הטכנולוגיה לבריאות מבוססת בינה מלאכותית שלה, Amplify Health, תרמה לשיפור של 250 נקודות בסיס ביחס ההפסד. ההתקדמות הזו מדגישה את המחויבות למינוף טכנולוגיה ליעילות תפעולית.
השפעת המס המינימלי הגלובלי
הטמעת המס המינימלי הגלובלי העלתה את שיעור המס האפקטיבי של AIA ל-18%. זה יצר אתגר, אך הביצועים הפיננסיים הכוללים נותרו חזקים והקטינו את ההשפעה.
אתגרי רגולציה במלזיה
בדיקה רגולטורית בתחום ביטוחי הבריאות במלזיה פגעה זמנית בצמיחה בערוץ הסוכנים. למרות זאת, AIA מתמקדת בניווט סביבת הרגולציה כדי לשמור על מסלול הצמיחה.
הנחיות לעתיד
לקראת המשך הדרך, AIA פרסמה הנחיות חזקות והדגישה ביצועים פיננסיים חזקים במחצית הראשונה של 2025. החברה מכוונת לשיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של 40% באזורים החדשים בסין בחמש השנים הקרובות, נתמך בניהול הון ממושמע ובתמהיל מוצרים איכותי. AIA שומרת על תשואה תפעולית על הערך הגלום (ROEV) של 17.8% ועל תשואה תפעולית על ההון (ROE) של 16.2%.
לסיכום, שיחת הוועידה של קבוצת AIA הדגישה תקופה של צמיחה חזקה והצלחה אסטרטגית, עם הישגים משמעותיים באזורים גאוגרפיים מרכזיים. האופטימיות לצד ההנחיות לעתיד מציבים את החברה בעמדה טובה להמשך הצלחה בזירה הגלובלית.