שיכון ובינוי במזכר הבנות למכירת שיכון ובינוי אנרגיה לג’נרשיין קפיטל
שיכון ובינוי בע”מ דיווחה כי ביום 15 במאי 2026 חתמה יחד עם שיכון ובינוי אנרגיה בע”מ על מזכר הבנות עקרוני, ברובו בלתי מחייב, עם ג’נרשיין קפיטל בע”מ לביצוע עסקת מיזוג משולש הופכי, שבמסגרתה תרכוש ג’נרשיין (בעצמה או באמצעות חברה בשליטתה) את מלוא מניות שיכון ובינוי אנרגיה. במסגרת העסקה המוצעת שיכון ובינוי אנרגיה תהיה החברה הנספגת ותמשיך להתקיים כחברה פרטית בבעלות מלאה של ג’נרשיין (או תאגיד בשליטתה), אך תישאר תאגיד מדווח. התמורה לבעלי המניות של שיכון ובינוי אנרגיה ביום השלמת העסקה תעמוד על בסיס של 4.05 מיליארד שקל במזומן, בכפוף להתאמות מקובלות, ובתוספת 150 מיליון שקל המשקפים תשלום עבור פרק הזמן שבין חתימת מזכר ההבנות לבין השלמת העסקה. בנוסף, בכפוף לעמידה באבני דרך הקשורות לקידום מספר פרויקטים מהותיים קיימים של שיכון ובינוי אנרגיה, ייתכן תשלום תמורה מותנית נוספת לבעלי המניות ביום השלמת העסקה, בסכום מצטבר מרבי של עד 300 מיליון שקל.
השלמת העסקה כפופה למספר תנאים מתלים, בהם אישור אסיפת בעלי המניות של שיכון ובינוי אנרגיה, אישורי רגולטורים רלוונטיים כגון רשות התחרות ורשות החשמל, וכן אישורי מחזיקי האג”ח של שיכון ובינוי אנרגיה וגופים מממנים, ככל שיידרשו. מזכר ההבנות כולל תקופת בלעדיות במסגרתה תיערך בדיקת נאותות של ג’נרשיין למשך 30 יום ממועד פתיחת חדר הנתונים, וכן התחייבות שיכון ובינוי ושיכון ובינוי אנרגיה לחדול ממגעים עם צדדים שלישיים לגבי עסקאות מתחרות בתקופה זו ולמנגנוני פיצוי מוסכמים במקרה שהמשא ומתן לא יבשיל להסכם מחייב או תבוצע עסקה מתחרה.
החברה מעריכה כי אם השלמת העסקה תתממש, התזרים שיתקבל עבורה (לאחר מס וללא הוצאות עסקה) בגין מכירת מניות שיכון ובינוי אנרגיה וקבלת מלוא רכיבי התמורה יעמוד על כ-2.7–2.9 מיליארד שקל, וכי תרשום בדוחותיה רווח לאחר מס (ללא הוצאות עסקה) בטווח של כ-1.5–1.7 מיליארד שקל. יחד עם זאת, מזכר ההבנות הוא מסמך מסגרת בלבד, אין ודאות כי ייחתם הסכם מחייב או שהעסקה תושלם, וכל ההערכות כפופות להתממשות תנאי העסקה ולהשלמתה בפועל.