אפריקה ישראל מגורים מציגה מצגת שוק ההון לשנת 2025
אפריקה ישראל מגורים פרסמה ב‑23 באפריל 2026 מצגת לשוק ההון, המסכמת את נתוני הפעילות והמצב הפיננסי שלה לשנת 2025 ואת צבר הפרויקטים לשנים הקרובות. לפי המצגת, החברה מציגה רווח נקי של כ‑200 מיליון שקל בשנת 2025 (כ‑196 מיליון לבעלי המניות), ושיעור רווח גולמי של כ‑26% ממכירת דירות. נכון לסוף 2025 נמצאות בביצוע ובשיווק 4,287 יחידות דיור, מתוכן 3,227 יחידות לשיווק, כאשר 97% מהדירות המיועדות לאכלוס עד סוף 2026 כבר נמכרו. צבר הרווח הגולמי הצפוי מהפרויקטים המצויים בביצוע ובתכנון עד תחילת ביצוע בארבע השנים הקרובות נאמד בכ‑4.2 מיליארד שקל, מתוכם כ‑1.6 מיליארד שקל מפרויקטים שכבר נמצאים בבנייה.
במצגת מדגישה החברה המשך גידול בהיקף יחידות הדיור בביצוע ובשיווק בשנים 2022–2025, לצד תוספת עתידית של כ‑800 יחידות לשיווק שנפתחו ב‑2025 וכ‑1,500 יחידות נוספות שמתוכננות להיפתח לשיווק במהלך 2026. צבר הפרויקטים למגורים כולל כ‑17 אלף יחידות לבנייה, מתוכן כ‑13,669 יחידות לשיווק, עם דגש על התחדשות עירונית: כ‑9,928 יחידות בפרויקטי פינוי־בינוי ותמ”א 38/2 בשלבי ביצוע, תכנון ועתודה עתידית. בתחום הדיור להשכרה מציגה החברה כ‑1,360 יחידות דיור מאוכלסות, בבנייה או בתכנון, לצד שטחי מסחר ותעסוקה בהיקף כולל של כ‑220 אלף מ”ר עיקרי בפרויקטים משולבים ומתחמים ייעודיים.
מהמצגת עולה כי נמשכת מגמת ייצוב ושיפור במדדי האיתנות הפיננסית: יחס חוב נטו ל‑Net CAP, כמשוקף בשטר הנאמנות לאג”ח סדרה ה’, עומד על כ‑40.8% בסוף 2025, לאחר ירידה הדרגתית משנה לשנה. הון עצמי מסתכם בכ‑2.075 מיליארד שקל מתוך מאזן של כ‑5.0 מיליארד שקל. בדצמבר 2024 שודרג דירוג האג”ח של החברה לדירוג A1 באופק יציב (לפי המצגת, ללא ציון מפורש של חברת הדירוג), עם חוב תאגידי מוגבל יחסית והישענות עיקרית על מימון פרויקטים וליווי בנקאי.
בגזרת השיווק מדווחת החברה כי ברבעון הראשון של 2026 (ינואר–מרץ) שווקו 86 יחידות דיור בהיקף כספי של כ‑277 מיליון שקל כולל מע”מ ובמחיר ממוצע של כ‑3.2 מיליון שקל ליחידה. שיעורי המכירה ביחס לשנות האכלוס העתידיות גבוהים במיוחד לשנת 2026 (97%) ולשנת 2027 (72%), ונמוכים יותר לשנים המאוחרות (2028–2030), מה שמשקף צבר מכירות מובנה לשנים הקרובות לצד צורך בהמשך שיווק לפרויקטים רחוקים יותר. המצגת מפרטת גם מספר פרויקטים בולטים – בהם DUO סמייל דרום בתל אביב, סביוני השמורה בנתניה, מתחם קידמת גונן ופרויקטים בהריונה, סדה דב והר הכרמל – ומדגישה את תרומתם הצפויה לרווחיות ולתזרים.
בנוסף לפעילות המגורים, החברה מדגישה מנועי צמיחה משלימים: פרויקטי מסחר ותעסוקה בהיקף מצטבר של כ‑219,942 מ”ר עיקרי, ומתחמי דיור להשכרה המייצרים NOI שנתי בפועל ובתחזית של עשרות מיליוני שקלים בשנה. המצגת כוללת טבלאות מאזן ודו”ח רווח והפסד מסכמים ל‑2023–2025, ומציגה מגמת יציבות בהכנסות וברווח הנקי לצד עלייה בהכנסות מהשבחת נכסים מניבים. המצגת מלווה בהסתייגויות משפטיות רחבות ביחס למידע צופה פני עתיד ובהדגשה כי המידע המחייב הוא זה המופיע בדוחות התקופתיים והמיידיים שמפרסמת אפריקה ישראל מגורים.