ברקליס: למכור את מניית אפל (אפל). הנה הסיבה
- ברקליס ממשיכים בהמלצת מכירה (משקל חסר – מכירה) על מניית אפל [אפל], בטענה שהמניה יקרה מדי ביחס לצמיחת הרווחים הצפויה, תוך הדגשת העלאת המחירים ב-MacBook ו-iPad בעקבות עלויות זיכרון גבוהות, לחצים על שיעורי הרווח, חולשת צרכנים וסיכונים רגולטוריים ואסטרטגיית AI לא ברורה.
- אנליסטים אחרים, כמו Evercore, שומרים על המלצת קנייה עם מחיר יעד גבוה יותר, ורוב וול סטריט מעניק לאפל דירוג קנייה מתונה, עם מחיר יעד ממוצע של 324.40 דולר שמרמז על פוטנציאל לעלייה של כ-18% מהמניה.
מניית אפל (אפל) רושמת תיקון מעלה במסחר המוקדם ביום שישי, לאחר שירדה ביותר מ-6% ביום חמישי, בעקבות העלאת מחירים בכל קו מוצרי ה-MacBook וה-iPad בגלל עלויות גבוהות יותר של זיכרון ואחסון. במקביל, האנליסט של ברקליס, טים לונג, חזר על המלצת המכירה (משקל חסר – מכירה) שלו עם מחיר יעד של 253 דולר, שמשקף ירידה של כ-8% מהמחיר הנוכחי. לדבריו, המניה עדיין יקרה מדי למרות הירידה האחרונה.
לונג, אנליסט בדירוג חמישה כוכבים באתר TipRanks, אמר כי אפל ניצבת מול שלושה אתגרים מרכזיים. הוא סבור שהשווי של אפל גבוה מדי, וממשיך להיות מודאג מעליית עלויות הזיכרון ומאסטרטגיית הבינה המלאכותית (AI) ארוכת הטווח של החברה.
למה ברקליס נשארים שליליים
לונג סבור שקשה להצדיק את השווי הנוכחי של אפל. המניה נסחרת סביב מכפיל רווח עתידי של כ-33, שלדעתו יקר מדי ביחס לצמיחת הרווחים הצפויה של החברה עד 2027.
האנליסט ציין גם את העלאות המחירים האחרונות של אפל בקו מוצרי ה-MacBook וה-iPad. הוא סבור שהמהלך מעיד על כך שעלויות זיכרון DRAM ו-NAND הגבוהות יותר מפעילות לחץ על שיעורי הרווח של אפל. גלגול העלויות הללו לצרכנים עלול גם לפגוע בביקוש, אם לקוחות ידחו רכישת מכשירים חדשים.
לונג ציין גם הוצאה צרכנית חלשה, סיכונים רגולטוריים לעסקי השירותים של אפל, ואסטרטגיית בינה מלאכותית ארוכת טווח שאינה ברורה.
וול סטריט עדיין רואה פוטנציאל לעלייה של 18% במניית אפל
לא כל האנליסטים שותפים לגישה הזהירה של ברקליס. אנליסט Evercore, אמית דריאנני, חזר על המלצת קנייה על אפל עם מחיר יעד של 365 דולר. הוא כינה את העלאות המחירים באמצע מחזור המוצר "מהלך נדיר" ואמר שהן משקפות עלויות זיכרון עולות. לדבריו, המחירים הגבוהים יותר צפויים לסייע בהגנה על שיעורי הרווח של אפל, אך עלולים גם ליצור "חיכוך בביקוש" ל-MacBook ול-iPad.
ב-Tipranks, לאפל דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, על בסיס 18 המלצות קנייה, 11 המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד הממוצע למניית אפל עומד על 324.40 דולר, ומגלם פוטנציאל לעלייה של כ-18% מהמחיר הנוכחי.
