"הכל אפשרי", אומר משקיע מוביל על מניית פלאנטיר
- דניאל ספארקס רואה בפלאנטיר חברה עם צמיחה חזקה ורווחיות גבוהה, אך סבור שה-Valuation הגבוה כבר מתמחר את התרחישים האופטימיים ביותר, ולכן הוא מצפה לתשואה שנתית מתונה של כ-5% בלבד מהמניה בשנים הקרובות.
- למרות הגישה הזהירה של ספארקס, וול סטריט שומרת על סנטימנט חיובי כלפי מניית פלנטיר, עם דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה ויעד מחיר ממוצע ל-12 חודשים שמגלם אפסייד של כ-70%.
מנכ"לים בדרך כלל הם המקדמים הגדולים ביותר של החברות שלהם. המנכ"ל של פלאנטיר טכנולוג'יס (פלנטיר), אלכס קארפ, לוקח את זה צעד קדימה.
ראש החברה אוהב לתבל את המכתבים הרבעוניים שלו בהצהרות שאפתניות, והסיבוב האחרון לא היה יוצא מן הכלל.
"אנחנו N of 1", הכריז קארפ, כשהוא גם מציין שכמעט כל עומסי העבודה בתחום ה-AI שיוצרים ערך עוברים דרך פלאנטיר. גם אם לא כולם יסכימו עם זה במלואו, אין הרבה שמוכנים לערער על הביצועים של פלאנטיר.
למעשה, הבעיה המרכזית שהחברה מתמודדת איתה היא המVALUATION הגבוה שלה. זה היה הטריגר לירידה במחיר המניה בחצי השנה האחרונה, שבמהלכה איבדה פלנטיר כ-40% מערכה.
ואפילו אחרי הירידות – שנמשכות גם היום – פלנטיר עדיין נסחרת במכפיל רווח גבוה של כ-118. אף על פי שהמשקיע הבכיר דניאל ספארקס מבין הן את הטיעון החיובי והן את הטיעון השלילי, הוא סבור שהדרך קדימה כנראה לא תהיה זוהרת במיוחד.
"טווח התוצאות האפשריות רחב מדי, ולכן אי אפשר לתת תחזית מדויקת, אבל אני לא חושב שהתסריטים הסבירים ביותר הם במיוחד חיוביים", אומר המשקיע בעל 5 הכוכבים, שנמצא בין ה-1% העליונים של מקצועני המניות המסוקרים ב-TipRanks וכותב עבור The Motley Fool.
ספארקס מציין שהמומנטום העסקי הוא משהו שאי אפשר להתעלם ממנו: ההכנסות של החברה צמחו ב-85% ברבעון האחרון. וזה לא רק השורה העליונה שמעידה על ביצועים חזקים – החברה דיווחה גם על רווח נקי לפי GAAP של 871 מיליון דולר (שולי רווח של 53%).
יתרה מזאת, לפי ספארקס, נראה שיש עוד הרבה מאיפה שזה הגיע. הוא מצטט את תחזית ההכנסות של החברה לשנת 2026 כולה – 7.66 מיליארד דולר בנקודת האמצע, כלומר צמיחה של 71%.
אבל, כמובן, יש גם את נושא ה-Valuation. ספארקס מאמין שכבר היום הוא משקף הרבה מהצמיחה העתידית. והוא מזכיר שאין שום ערובה שהדברים ימשיכו להתנהל כל כך חלק.
בסופו של דבר, ה-AI יכול להוריד את חסמי הכניסה עבור חברות אחרות שירצו להיכנס לשוק, ולגרום לכך שפלאנטיר תתמודד עם תחרות קשה יותר. בנוסף, ספארקס טוען שהעסקים עם הממשל אינם תמיד חלקים וצפויים.
"ייתכן שה-Valuation הגבוה של המניה כבר מתמחר את התרחיש החיובי והאופטימי ביותר עבור המניה", הוא מוסיף.
בעוד שהוא מודה שכל דבר יכול לקרות, ספארקס מצפה שהצמיחה תימשך, שהמכפיל ילך ויתכווץ בהדרגה, ושהמניה תעלה בקצב שנתי של כ-5% בשנים הקרובות.
"בקיצור, לא הייתי מצפה ליותר מדי מהמניה", הוא מסכם. (כדי לראות את היסטוריית הביצועים של ספארקס, לחצו כאן)
בוול סטריט, לעומת זאת, מרגישים ביטחון לגבי פלאנטיר. עם 13 המלצות קנייה, 6 המלצות החזק ו-2 המלצות מכירה, פלנטיר נושאת דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע שלה ל-12 החודשים הקרובים, 185.35 דולר, מצביע על אפסייד של כ-70%. (ראו פלנטיר stock forecast)
כתב ויתור: הדעות המובאות במאמר זה הן של המשקיע המוצג בלבד. התוכן נועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.