כדורי GLP-1 צוברים תאוצה: נובו נורדיסק מקבלת אישור ה-FDA בעוד ענקיות המזון משנות אסטרטגיה
- ה-FDA אישר את גלולת ההרזיה של נובו נורדיסק (Wegovy), שתושק בינואר; המהלך עשוי להאיץ את חדירת תרופות GLP-1 לשוק. מניית NVO עלתה 1.84%, ואישור דומה לאלי לילי צפוי בשנה הבאה.
- חברות מזון ומסעדות מתאימות מוצרים ותפריטים לצרכני GLP-1 (מנות קטנות יותר, דגש על חלבון וסיבים), וייתכן שינוי צרכני ארוך טווח; ל-NVO דירוג קנייה מתונה ומחיר יעד ממוצע $ 55.33.
מינהל המזון והתרופות של ארה״ב אישר כדור להרזיה של נובו נורדיסק (NVO) שיכול להאיץ את הגעת התרופות המדכאות תיאבון לשוק הרחב. הגרסה בכדור של Wegovy, תרופת GLP-1 המסייעת בירידה במשקל, תהיה זמינה החל בינואר. היא מציעה את אותו אפקט כמו הגרסה בהזרקה, אך במחיר נמוך יותר וללא צורך בהזרקה עצמית.
זה עשוי להרחיב את הנגישות במהירות. רבים מהמטופלים פתוחים יותר ליטול כדור יומי מאשר להזריק לעצמם פעם בשבוע. כדור זול יותר גם אומר שחברות הביטוח עשויות להיות מוכנות יותר לממן את הטיפול. חברת תרופות נוספת, Eli Lilly (LLY), צפויה לקבל אישור לגרסה משלה בשנה הבאה.
בינתיים, מניית NVO עלתה ב-1.84% ביום רביעי, וסגרה ב-$52.56.
חברות המזון מתחילות להתאים את עצמן
כשהתרופות מסוג GLP-1 הופכות למיינסטרים, כבר נראים שינויים בהתנהגות הצרכנים. לפי מחקר עדכני של קורנל, משקי בית המשתמשים בתרופות GLP-1 קיצצו בממוצע את ההוצאה על מצרכי מזון ב-5.3% ואת ההוצאה על מזון מהיר ב-8%. לרוב המגמות האלה מתהפכות כשהמטופלים מפסיקים לקחת את התרופות. עם זאת, הצורה בכדור יכולה להוביל לשימוש ארוך יותר, מה שעשוי להביא לשינויים קבועים יותר בביקוש למזון.
האנליסטים מצפים שיצרניות המזון הארוז ורשתות המסעדות יגיבו. Conagra Brands (CAG), Nestle (NSRGY) ואחרות כבר נעות בכיוון הזה. צרכנים הנוטלים GLP-1 נוטים לבחור מנות קטנות יותר ולהעדיף חלבון וסיבים. בתגובה, החברות מכווננות סימוני מוצרים, משיקות מתכונים חדשים ועובדות עם קמעונאים כדי להגדיל את הנראות.
Conagra אמרה כי ארוחות ה-Healthy Choice הקפואות שלה, המסומנות כ“ידידותי ל-GLP-1”, נמכרות מהר יותר מארוחות מתחרות עם טענות דומות. עוד מתכונים כאלה יושקו במאי, בתמיכת קמעונאים גדולים כמו Walmart (WMT) ו-Kroger (KR).
Nestle השיקה קו חדש של ארוחות קפואות, Vital Pursuit, המיועד למשתמשי GLP-1. Danone (DANOY), המייצרת את יוגורט Oikos, דיווחה על צמיחה דו-ספרתית במוצרים עתירי החלבון שלה.
גם רשתות פאסט-קז'ואל מתאימות את עצמן. Chipotle (CMG) השיקה כעת תפריט High Protein הכולל פריטים כמו מנת סטייק או עוף ליחיד. מסעדות כמו Olive Garden הוסיפו מנות בגודל קטן יותר. בחברת Noodles & Company אמרו שהמטרה היא להציע ארוחות משביעות אך קלילות.
ייתכן שינוי צרכני ארוך טווח
כ-12% מהבוגרים בארה״ב אומרים שהם נוטלים כיום תרופות GLP-1. עם כניסת הכדורים לשוק, המספר הזה יכול לגדול. הציפייה היא שישתמשו בתרופות הללו לאורך זמן רב יותר, כי קל יותר לקחת אותן והן זולות יותר. לפי האנליסטים, זה עשוי להביא לשינויים יציבים יותר באופן שבו אנשים אוכלים וקונים.
ככל שהנגישות לכדורי הרזיה משתפרת, ההשפעות העקיפות עשויות לעצב מחדש קטגוריות הנשענות על קניות אימפולסיביות, מנות גדולות או מוצרים עתירי סוכר. למרות שעדיין מוקדם, ענף המזון כבר מתאקלם.
האם נובו נורדיסק היא מניה טובה?
בוול סטריט, לנובו נורדיסק דירוג הקונצנזוס של האנליסטים הוא קנייה מתונה, המבוסס על תשעה דירוגים של אנליסטים. מחיר היעד הממוצע למניית NVO הוא $ 55.33, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה של 5.37% מהמחיר הנוכחי.
