דוחות הרבעון השלישי של Nvidia: אנליסט מ-Evercore מצפה לתוצאות מעל הציפיות ולהעלאת תחזית, ומגדיר את מניית NVDA כ'בחירה מובילה'
- מארק ליפאסיס מ-Evercore מצפה ש-Nvidia תכה את תחזיות Q3 FY26 ותעלה תחזית; הוא שומר על המלצת קנייה עם מחיר יעד 261 דולר, מציין שזמינות GB200/GB300 השתפרה אך הביקוש עדיין עולה על ההיצע, ומדגיש פער בין הערכות וול סטריט (~335 מיליארד דולר) ל"Pipeline" של 500 מיליארד דולר עד סוף 2026.
- וול סטריט צופה EPS של 1.25 דולר (עלייה שנתית של 54.3%) והכנסות של 54.85 מיליארד דולר; למניה דירוג קונצנזוס קנייה חזקה, מחיר יעד ממוצע 242 דולר (פוטנציאל עלייה 30%) ועלייה של 39% מתחילת השנה, כששווי המניה משקף מכפיל NTM 30x ויחס PEG ל-2026 של 0.55x.
הדוחות המיוחלים לרבעון השלישי של ענקית השבבים Nvidia (NVDA) צפויים להתפרסם ביום רביעי, 19 בנובמבר. בעוד שמניית NVDA הייתה לאחרונה תחת לחץ בשל חששות מתחרות גוברת, אי-ודאות לגבי הפעילות של החברה בסין, וחשש מתמחור יתר של מניות בינה מלאכותית (AI), רוב אנליסטי וול סטריט נותרו חיוביים לגבי דוחות Q3 FY26 של ספקית ה-GPU (יחידת עיבוד גרפי) ל-בינה מלאכותית. האנליסט הבכיר של Evercore, Mark Lipacis, מצפה ש-Nvidia תספק תוצאות מעל הציפיות והעלאת תחזית. האנליסט חזר על המלצת קנייה למניית NVDA עם מחיר יעד של 261 דולר, ואמר כי ב-Evercore ממשיכים לראות בה “בחירה מובילה ואחזקה מרכזית בתחום השבבים” לקראת דוחות Q3 FY26.
בינתיים, בוול סטריט מצפים ש-Nvidia תדווח על עלייה שנתית של 54.3% ברווח למניה (EPS) ברבעון השלישי לשנת הכספים 2026, לרמה של 1.25 דולר. ההכנסות מוערכות לצמוח ביותר מ-56% ל-54.85 מיליארד דולר.
אנליסט מ-Evercore חיובי לגבי מניית NVDA לקראת דוחות Q3
ליפאסיס ציין שהוא מצפה ש-Nvidia תעלה על הציפיות לרבעון השלישי ותעלה את התחזית, שכן בדיקות הערוץ של Evercore מצביעות על כך שהזמינות של GB200 ו-GB300 השתפרה באופן ניכר, אף שהביקוש ממשיך לעלות על ההיצע.
מעניין לציין כי האנליסט בעל 5 הכוכבים הדגיש שבעוד שההערכות של וול סטריט לפלטפורמות Blackwell ו-Rubin של Nvidia, יחד עם ההכנסות הקשורות לרשתות, מסתכמות כיום בכ-335 מיליארד דולר, המנכ"ל Jensen Huang הצביע לאחרונה על צבר הזדמנויות של 500 מיליארד דולר עד סוף 2026. הפער המשמעותי הזה מרמז שייתכן שקיים אפסייד ניכר לציפיות וול סטריט.
במקביל, ליפאסיס הדגיש שמניית NVDA נסחרת במכפיל רווח NTM (12 החודשים הבאים) של 30x, שהוא נמוך מהמֶדְיָן של תשע השנים האחרונות העומד על 35x, ורק 11% מעל Marvell Technology (MRVL), אך 16% מתחת ל-Broadcom (AVGO) ו-27% מתחת ל-Advanced Micro Devices (AMD). נוסף על כך, יחס ה-PEG (מחיר/רווח לצמיחה) של מניית NVDA לשנת 2026 עומד על 0.55x — הרבה מתחת ל-1.0 (שווי הוגן) והרבה מתחת לממוצע של 1.4x בשאר הסיקור של Evercore בתחום ה-AI. בסך הכול, Evercore נותרת קונה של מניית NVDA לקראת דוחות רבעון אוקטובר של ענקית השבבים.
מעניין לציין, ליפאסיס מדורג במקום ה-51 מתוך יותר מ-10,100 אנליסטים ב-TipRanks. שיעור ההצלחה שלו עומד על 65%, עם תשואה ממוצעת להמלצה של 26.30% על פני תקופה של שנה.
מהו מחיר היעד למניית NVDA?
בסך הכול, מניית Nvidia נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה בוול סטריט, המבוסס על 37 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד הממוצע של מניית NVDA עומד על 242 דולר ומצביע על פוטנציאל עלייה של 30%. מניית NVDA עלתה ב-39% מתחילת השנה.
