AMZN לעומת AAPL לעומת MSFT: איזו מניה מהשבע המופלאים היא הבחירה הטובה ביותר לקראת הדוחות הקרובים, לפי וול סטריט?
סירישה בהוגארג'ו27 באוקטובר 2025
- וול סטריט שורית על אמזון ומיקרוסופט עם דירוג קונצנזוס קנייה חזקה ופוטנציאל עלייה ממוצע של מעל 18%, בעוד אפל בדירוג קנייה מתונה עם מחיר יעד שמרמז על ירידה אפשרית של כ-3%.
- לקראת הדוחות: צפי ל-EPS ולהכנסות – אמזון $1.57 ו-$178 מיליארד, אפל $1.78 ו-$102.2 מיליארד, מיקרוסופט $3.67 ו-$75.37 מיליארד – והפוקוס על מנועי ה-AI: AWS של אמזון, Azure ו-Copilot של מיקרוסופט, ומפת הדרכים ל-AI ושירותים של אפל.
מניות השבע המופלאים – Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) ו-Tesla (TSLA) – נמצאות לרוב במוקד בזכות הדומיננטיות שלהן והשפעתן על השוק הרחב. השבוע, חמש מהן צפויות לפרסם את דוחות הרבעון שהסתיים בספטמבר. באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו בין Amazon (AMZN), Apple (AAPL) ו-Microsoft (MSFT) כדי לזהות את המניה האטרקטיבית ביותר לקראת הדוחות, לפי אנליסטים בוול סטריט.
אמזון (NASDAQ: AMZN)
מניית אמזון עלתה רק 3.5% מתחילת השנה, וכך פיגרה אחרי שאר מניות השבע המופלאים. תוצאות הרבעון השני עלו על התחזיות, אך תחזית הרווח לרבעון השלישי הייתה מתחת לציפיות. זה העלה חששות לגבי ההשפעה של השקעות ה-AI (בינה מלאכותית) הגדולות שלה.
אמזון צפויה לפרסם את דוחות הרבעון השלישי ב-30 באוקטובר. וול סטריט מצפה ש-AMZN תדווח על צמיחה של 10% ברווח למניה (EPS) ל-$1.57. ההכנסות צפויות לעלות בכ-12% ל-$178 מיליארד. המשקיעים יתמקדו ב-Amazon Web Services (AWS), שמרוויחה מהבום בבינה מלאכותית, אך צומחת בהכנסות בקצב איטי יותר מאשר Azure של מיקרוסופט ו-Google Cloud של אלפבית.
במקביל, לפי דיווחים אמזון מפטרת עד 30,000 עובדים. המשקיעים יצפו לפרטים נוספים על מאמצי ההתייעלות של החברה.
האם אמזון היא קנייה, החזק או מכירה?
לאחרונה, האנליסט ג'סטין פטרסון מ-KeyBanc החל בהמלצה של קנייה על מניית אמזון עם מחיר יעד של $300. לדבריו, הפרסום והתרחבות תחום המכולת יתמכו בצמיחת החברה. הוא הוסיף שהפרסום מניע את השיפור בקמעונאות של אמזון ויכול להפוך את תחום המכולת לתורם משמעותי יותר בטווח הבינוני.
עוד טען פטרסון שהמשקיעים ממעיטים בהערכת התאוששות ב-AWS. לשיטתו, ההאטה בצמיחה לעומת המתחרות נובעת ממגבלות קיבולת ולא מירידה בביקוש. פרויקטים חדשים של מרכזי נתונים, כמו Project Rainier שיספק כוח לאשכולות האימון של חברת ה-AI Anthropic, עשויים להאיץ את הצמיחה ב-2026. פטרסון אופטימי ש-AWS ממוצבת היטב ללכוד עומסי עבודה מונעי AI כשקיבולות חדשות ייכנסו לפעולה. בשווי של 22.9 על תחזית רווחי 2027, הוא מציין שמניית AMZN נסחרת מתחת לממוצע ההיסטורי ומהווה נקודת כניסה אטרקטיבית.
בסך הכול, מניית אמזון מקבלת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, בהתבסס על 41 המלצות קנייה – כולן קנייה. מחיר היעד הממוצע למניה עומד על $269.03 ומעיד על פוטנציאל עלייה של 18.5%.
ראו עוד דירוגי אנליסטים ל-AMZN
אפל (NASDAQ: AAPL)
יצרנית ה-iPhone צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2025 ב-30 באוקטובר. מניית אפל עלתה ביותר מ-7% מתחילת השנה. תומכי המניה אופטימיים לגבי הביקוש ל-iPhone 17 והמשך הצמיחה בהכנסות משירותים. אחרים מודאגים מהשפעת מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין, סוגיות רגולטוריות, והתקדמות איטית יותר בתחום ה-AI ביחס למתחרות.
וול סטריט מצפה שאפל תדווח על עלייה שנתית של 8.5% ב-EPS ברבעון הרביעי לשנת הכספים 2025, ל-$1.78. ההכנסות צפויות לגדול ב-7.5% ל-$102.2 מיליארד.
האם אפל היא מניה טובה לקנייה?
לקראת הדוחות, האנליסט אהרון רייקרס מ-Wells Fargo חזר על המלצת קנייה והעלה את מחיר היעד ל-$290 מ-$245. הוא מצפה ל-EPS של $1.79 על הכנסות של $102.4 מיליארד. רייקרס סבור שהמשקיעים יתמקדו במפת הדרכים של אפל בתחום ה-AI, על רקע הוויכוח האם היא מפגרת אחרי המתחרות.
הוא שורי לגבי היכולת של אפל לנצל את גל ה-AI ולשלב יכולות AI חזקות יותר בכל מכשירי החברה, הודות לאקוסיסטם החזק ולעיצוב האינטואיטיבי המוכר שלה. רייקרס גם מצפה שדוחות הרבעון הרביעי ירגיעו את המשקיעים לגבי היכולת לשמור על צמיחה דו-ספרתית בעסקי השירותים.
נכון לעכשיו, בוול סטריט לאפל יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על 20 המלצות קנייה, 12 החזק ושלוש מכירה. מחיר היעד הממוצע של AAPL עומד על $260.74 ומצביע על ירידה אפשרית של כ-3% מהרמות הנוכחיות.
ראו עוד דירוגי אנליסטים ל-AAPL
מיקרוסופט (NASDAQ: MSFT)
מניית מיקרוסופט עלתה ביותר מ-26% מתחילת השנה. החברה צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2026 ב-29 באוקטובר. וול סטריט מצפה ל-EPS של $3.67, המשקף צמיחה שנתית של 11.2%. ההכנסות צפויות לצמוח בכ-15% ל-$75.37 מיליארד.
עסק ה-Azure של החברה נתפס כאחד המוטבים המרכזיים של גל ה-AI. למיקרוסופט צפויה להועיל גם ההאצה באימוץ העוזר Copilot. המשקיעים יתמקדו ביכולת של מיקרוסופט לשמור על קצב הצמיחה ב-Azure, בעדכון לגבי הטיפול במגבלות הקיבולת, ובמומנטום צמיחה מונעת-AI שיצדיק את הוצאות ההון הגבוהות (CapEx).
מהו מחיר היעד למניית מיקרוסופט?
לאחרונה, האנליסט דרק ווד מ-TD Cowen חזר על המלצת קנייה עם מחיר יעד של $640. הוא ציין שבדיקות מצביעות כי פעילות מרכזי הנתונים של Azure התחילה להתחמם מחדש בחודש האחרון, דבר שמשקף ביקוש חיובי ל-AI ופוטנציאל לשיפור בצמיחת Azure בטווח הבינוני.
ווד מצפה שמיקרוסופט תספק תוצאות חזקות ברבעון הראשון ותציג הנחיות בריאות לרבעון השני של שנת הכספים 2026, במיוחד עבור Azure. הוא מצפה לצמיחה של 37% (במטבע קבוע) ב-Azure, בהתאם לציפיות השוק.
עם 33 המלצות קנייה פה אחד, מניית מיקרוסופט מקבלת בוול סטריט דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. במחיר יעד ממוצע של $628.70, הפוטנציאל לעלייה נאמד ב-18.3%.
ראו עוד דירוגי אנליסטים ל-MSFT
סיכום
נכון לעכשיו, וול סטריט שורית מאוד על אמזון ומיקרוסופט וזהירה-אופטימית לגבי אפל. לקראת דוחות הרבעון שהסתיים בספטמבר, אנליסטים רואים פוטנציאל עלייה של יותר מ-18% באמזון ובמיקרוסופט. שתי החברות צפויות להמשיך ליהנות מהרוח הגבית של ה-AI. המשקיעים יתמקדו בעיקר בקצב הצמיחה של AWS באמזון ושל Azure ושירותי הענן האחרים של מיקרוסופט, כדי לבחון אם ההשקעות הגבוהות של ענקיות הטק מניבות את התוצאות הרצויות.