מניית NVIDIA (NVDA) זוכה למחיר יעד הגבוה ביותר בוול סטריט — 320 דולר, כאשר אנליסט בכיר ב-HSBC רואה 'פוטנציאל עלייה גדול ב-AI'
- HSBC העלתה את המלצתה למניית NVIDIA ל'קנייה' והעלתה את מחיר היעד ל-320 דולר (כ-78% פוטנציאל עלייה), לצד עדכון תחזיות ל-FY27: הכנסות מרכזי נתונים 351 מיליארד דולר ורווח למניה 8.75 דולר.
- הביקוש לשבבי AI מתרחב לענן ולפרויקטים חדשים (OpenAI, Stargate); ייצור ה-GPU ב-TSMC עשוי לזנק ל-700 אלף וייפרים ב-FY27; ייתכן שיפור בסין ב-2026; למניה קונצנזוס 'קנייה חזקה' עם מחיר יעד ממוצע 225 דולר ועלייה של 34% מתחילת השנה.
עיקרי הדברים
- פרנק לי מ-HSBC העלה את ההמלצה למניית NVIDIA ל'קנייה' מ'החזק' והעלה את מחיר היעד ל-320 דולר מ-200 דולר (כ-78% פוטנציאל עלייה לעומת סגירת יום שלישי). HSBC העלתה גם את התחזיות ל-FY27: הכנסות מרכזי הנתונים ל-351 מיליארד דולר ורווח למניה ל-8.75 דולר, מעל הקונצנזוס.
- שוק ה-GPU ל-AI מתרחב מעבר לשחקניות הענן המסורתיות (אמזון, מיקרוסופט) לפרויקטים חדשים כמו OpenAI ו-Stargate; ייצור ה-GPU ב-TSMC עשוי להגיע ל-700 אלף וייפרים ב-FY27 (קפיצה של 140%). ייתכן שיפור בסין ב-2026. לוול סטריט קונצנזוס 'קנייה חזקה' על המניה; מחיר יעד ממוצע 225 דולר, והמניה עלתה 34% מתחילת השנה.
האנליסט הבכיר של HSBC, פרנק לי, העלה את המלצתו למניית NVIDIA (NVDA) מ'החזק' ל'קנייה', והעלה את מחיר היעד ל-320 דולר מ-200 דולר. מחיר היעד החדש משקף פוטנציאל עלייה של כמעט 78% לעומת מחיר הסגירה ביום שלישי, 180 דולר. לי אמר שצבר המוצרים החזק של החברה, בסיס הלקוחות הרחב והעלייה בקצב ייצור השבבים הופכים אותה לאחת המניות המבטיחות ביותר כיום בתחום חומרת ה-AI.
האנליסט מעלה את תחזיות ההכנסות והרווחים של NVIDIA בתחום ה-AI
האנליסט בדירוג 4 כוכבים אמר שעסק מרכזי הנתונים ל-AI של NVIDIA ממשיך להתרחב מהר מהצפוי, ויוצר מרווח ל'פוטנציאל רווחים משמעותי' בשנת הכספים 2027 (FY27). כעת הוא צופה הכנסות ממרכזי נתונים בשנת הכספים 2027 של 351 מיליארד דולר, שלדבריו גבוהות ב-36% מהערכת הקונצנזוס בשוק, 258 מיליארד דולר. HSBC גם העלתה את תחזית הרווח למניה של NVIDIA לשנת הכספים 2027 ל-8.75 דולר, מעל תחזית השוק הממוצעת של 6.48 דולר.
לי ציין שהאופק הפיננסי המשופר נתמך בביקוש שהולך ומתרחב בשוק השבבים ל-AI ברחבי העולם.
הביקוש לשבבי AI ממשיך לעלות
לי הצביע על סימנים ל'שוק GPU ל-AI שהולך ומתרחב ללא הפסקה', כאשר הביקוש מגיע כעת לא רק משחקניות הענן המסורתיות כמו אמזון (AMZN) ומיקרוסופט (MSFT), אלא גם מפרויקטים חדשים בקנה מידה גדול כמו OpenAI ו-Stargate. לדבריו, אלה עשויים להביא מכירות של 250–400 מיליארד דולר ב-GPU ל-AI בשנים הקרובות, מה שממחיש עד כמה השוק מתרחב במהירות.
HSBC גם מצפה לעלייה חדה בייצור ה-GPU של NVIDIA ב-TSMC (TSM), כשהתפוקה צפויה להגיע ל-700 אלף וייפרים בשנת הכספים 2027 — קפיצה של 140% לעומת הרמות הנוכחיות. לדברי לי, הדבר משקף ביקוש חזק בתעשייה ונראות ארוכת טווח לשבבי ה-AI המתקדמים של NVIDIA.
האופק בסין עשוי להשתפר
לי הוסיף שמתחי הסחר בין ארה"ב לסין עדיין מהווים סיכון לטווח הקצר, אך הם עשויים לרדת ב-2026 אם ייחתמו הסכמי סחר חדשים. הוא סבור ש-NVIDIA עשויה לראות התאוששות במכירות בסין, גם כאשר יצרניות שבבים מקומיות כמו Huawei ו-Cambricon מנסות לצמצם את הפער.
האם מניית NVIDIA היא קנייה כרגע?
ב-TipRanks, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניה, המבוסס על 35 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד הממוצע למניית NVDA עומד על 225 דולר, ומרמז על פוטנציאל עלייה של 24.98%. מניית NVDA עלתה ב-34% מתחילת השנה.
