ה‑AI וצבא הרובוטים של אמזון מזינים הימורים נועזים בוול סטריט
- וול סטריט אופטימית לגבי אמזון: המניה עלתה כ‑3.5% מתחילת השנה; דירוג קנייה חזקה ויעדי מחיר ממוצעים ל‑12 חודשים של 296–297 דולר (כ‑30% אפסייד), על רקע ביקוש מואץ ב‑AWS, עליית "סוכני" AI ושיחות להשקעה של יותר מ‑10 מיליארד דולר ב‑OpenAI שיכולות להביא עוד תעבורת AI ל‑AWS ולהדגיש את שבבי Trainium.
- אמזון מחזקת יתרון לוגיסטי ורובוטי: מעל מיליון רובוטים, פריסת מרכזי משלוח מהיום להיום והרחבת Prime Air עם יעד 500 מיליון משלוחים בשנה עד 2030; אנליסטים מעריכים שחיסכון של כ‑16 מיליארד דולר בשנה מאוטומציה ורחפנים תומך בצמיחת רווחים שמצדיקה מכפיל רווח קדימה כ‑31. בנוסף, בכיר ותיק מאמזון עבר לסטארבקס כמנהל הטכנולוגיה הראשי.
אמזון ( (AMZN) ) הייתה מבוקשת בקרב משקיעים השבוע. הנה סיכום עיקרי החדשות על המניה.
מניית אמזון תנודתית בשבועות האחרונים, כשהמשקיעים מתלבטים בין הוצאות כבדות על בינה מלאכותית לבין קצב הצמיחה בענן ובקמעונאות, אך וול סטריט נשארת אופטימית בבירור. המניה עלתה בכ‑3.5% מתחילת השנה, ואנליסטים מובילים במעקב TipRanks מעניקים לאמזון דירוג קנייה חזקה, עם מחירי יעד ממוצעים ל‑12 חודשים סביב 296–297 דולר — מה שמשקף אפסייד של כ‑30% מרמות המחיר הנוכחיות. בריאן פיץ' מ‑BMO וג'סטין פוסט מ‑BofA העלו או אישרו מחדש יעדי מחיר חיוביים מעל 300 דולר, בהסתמך על ביקוש שמאיץ ב‑Amazon Web Services (AWS), עלייתם של "סוכני" AI שיוצרים עומסי עבודה חדשים בענן, והטבות פוטנציאליות משיחות שדווחו על השקעה של יותר מ‑10 מיליארד דולר של אמזון ב‑OpenAI — מהלך שיכול להפנות יותר תעבורת AI ל‑AWS ולהדגים את שבבי ה‑Trainium הביתיים של החברה.
מעבר לענן ולתוכנות AI, אמזון נתפסת יותר ויותר כמעצמה של רובוטיקה ולוגיסטיקה. החברה מפעילה כיום יותר ממיליון רובוטים ברשת מימוש ההזמנות שלה, פורסת מרכזי מסירה מרוכזים למשלוח מהיום להיום בערים, ומרחיבה את משלוחי הרחפנים Prime Air — עם יעד ל‑500 מיליון משלוחי רחפן בשנה עד 2030. ההשקעות האלה כבר מקטינות עלויות: המרחק הממוצע שחבילות עוברות יורד, מספר שלבי הטיפול ליחידה מצטמצם, והוצאות מימוש ההזמנות ירדו כחלק מהמכירות — למרות משלוח מהיר יותר. אנליסטים, כולל BofA, מעריכים שאוטומציה ורחפנים עשויים בסופו של דבר לחסוך כ‑16 מיליארד דולר בשנה, מה שתומך בצמיחת רווחים מתמשכת שעוזרת להצדיק מכפיל רווח קדימה של כ‑31. עם רשת לוגיסטית שהולכת ונעשית קשה יותר לחיקוי בידי מתחרות ותחזיות קונצנזוס חזקות לצמיחת רווח דו‑ספרתית, רבים בוול סטריט רואים בתמחור הפרמיה של אמזון מחיר הוגן עבור יתרון תחרותי עמיד ופוטנציאל צמיחה מצטברת לטווח ארוך.
הערת צד למשקיעים העוקבים אחר ההון האנושי של אמזון וההשפעה שלה באקוסיסטם: בכיר ותיק באמזון, אנאנד ורדאראג'אן, שניהל את טכנולוגיית המרכולים ותפעול שרשרת האספקה ברחבי העולם, הצטרף לסטארבקס כמנהל הטכנולוגיה הראשי הבא שלה. המהלך מדגיש את הערך הנתפס של המומחיות התפעולית של אמזון ואת ההשפעה הרחבה שלה על תחומי הצריכה והקמעונאות, בזמן שעסקי הליבה של אמזון מגבירים השקעה ב‑AI, בענן ובאוטומציה כדי להניע תשואה לבעלי המניות.