AI יומי: ברודקום נחלשת למרות רבעון חזק, כשחששות סביב AI מכבידים

AI יומי: ברודקום נחלשת למרות רבעון חזק, כשחששות סביב AI מכבידים

ג'סיקה דה סה-מוטה12 בדצמבר 2025

• ברודקום ירדה למרות רבעון חזק והעלאת דיבידנד; KeyBanc העלה את מחיר היעד ל-500 דולר. הכנסות ה-AI עמדו על 6.5 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, וצפויות לעלות ל-8.2 מיליארד דולר ברבעון הראשון; הזמנה נוספת של 11 מיליארד דולר מאנתרופיק נוספה ל-10 מיליארד דולר קודמים.
• התפתחויות ענפיות ורגולטוריות: צו נשיאותי של טראמפ להגבלת רגולציית AI ברמת המדינות; אנבידיה שוקלת להגדיל ייצור H200 ומארחת כנס על בעיות חשמל בדאטה סנטרים; תובעים כלליים מזהירים מחברות על 'פלטים הזייתיים' בצ'אטבוטים; ג'פריס חיובית על GPT-5.2 ורואה פוטנציאל לעליות במיקרוסופט, אורקל ו-CoreWeave בשל חשיפה ל-OpenAI.

השלימו פערים עם חדשות הבינה המלאכותית המרכזיות ועם פרשנויות של אנליסטים בוול סטריט לגבי חברות ציבוריות בתחום, בסיכום היומי הזה שהוכן על ידי The Fly:

העליות מונעות על ידי AI: Broadcom (AVGO) ירדה ביום שישי למרות שהחברה דיווחה על תוצאות רבעון רביעי טובות מהצפוי והעלתה את הדיבידנד הרבעוני ב-10%. אנליסט KeyBanc ג'ון וין העלה את מחיר היעד של הפירמה למניית ברודקום בדירוג קנייה ל-500 דולר מ-460 דולר, בעקבות התוצאות הרבעוניות החזקות של החברה. העליות הגיעו מה-AI, שכן הכנסות ה-AI ברבעון הרביעי היו 6.5 מיליארד דולר, בעוד שהכנסות ה-AI ברבעון הראשון צפויות להכפיל את עצמן משנה לשנה ל-8.2 מיליארד דולר. בנוסף, ברודקום קיבלה מאנתרופיק הזמנה נוספת בהיקף 11 מיליארד דולר, לאספקה בסוף 2026, מעבר להזמנה הראשונית של 10 מיליארד דולר. ב-KeyBanc מעודדים מהתוצאות ומעלים את התחזיות.

צו נשיאותי: הנשיא טראמפ חתם בחמישי בערב על צו נשיאותי שמבקש להגביל את יכולת המדינות להסדיר את תחום ה-AI, ובמקביל לנסות לעקוף חוקים מדינתיים מסוימים קיימים. מטרת הצו היא “לשמר ולהעצים את הדומיננטיות הגלובלית של ארצות הברית ב-AI באמצעות מסגרת מדיניות לאומית עם מינימום עומס רגולטורי עבור AI”, לפי פוסט באתר הבית הלבן.

הגדלת תפוקה: Nvidia (NVDA) שוקלת להרחיב את ייצור שבבי ה-AI H200 שלה לאחר שהביקוש הסיני עלה במהירות על כושר הייצור הנוכחי, כך מדווחת רויטרס. לפי מקורות, גל ההתעניינות מגיע בעקבות החלטת ארה"ב לאפשר יצוא H200 לסין עם אגרה של 25%, מה שמעודד את אנבידיה לבחון הוספת תפוקה כדי לעמוד בהזמנות.

פלטים "הזייתיים" ב-AI: קבוצה דו-מפלגתית של תובעים כלליים ממדינות בארה"ב הזהירה 13 חברות טכנולוגיה, כולל Microsoft (MSFT), Meta (META), Google (GOOGL), ו-Apple (AAPL), כי הצ'אטבוטים שלהן עשויים להפר חוקים מדינתיים בכך שהם מייצרים "פלטים הזייתיים" שעלולים לעודד אמונות שגויות של המשתמשים, כך מדווחת קורטני רוזן מרויטרס. במכתב נטען שהתנהגויות אלו יוצרות סיכונים לבריאות הנפש, בקרב מבוגרים וילדים כאחד.

GPT-5.2: ג'פריס כותבים כי הם "חיוביים" לגבי ההשקה של GPT-5.2 של OpenAI מוקדם יותר היום, לאחר שהדגם סיפק קפיצה גדולה מהצפוי לעומת GPT-5.1 והפיג חששות שהוא מפגר אחרי Gemini של גוגל. ההישגים החזקים של החברה במשימות ארגוניות ובקוד, יחד עם "גיוס CRO מהטובים בענף", מחזקים את הביטחון של הפירמה בדחיפה של OpenAI לשוק הארגוני בשנת הכספים 2026, אומר האנליסט למשקיעים בתזכיר מחקר. בג'פריס מוסיפים כי ב-AI, שיפורי מודלים מורגשים מהר יותר מכל שינוי טכנולוגי קודם, מה שמסייע להאצת האימוץ, והם רואים פוטנציאל לעליות במיקרוסופט כבעלת 27% מ-OpenAI, וכן באורקל (ORCL) וב-CoreWeave (CRWV) בשל החשיפה הגבוהה שלהן ל-OpenAI.

בעיות הספק חשמל במרכזי נתונים: אנבידיה מתכננת לארח בשבוע הבא כנס פרטי עם סטארטאפים שממוקדים בפתרון בעיות אספקת החשמל במרכזי נתונים שעלולות לעכב את פיתוח הבינה המלאכותית, כך לפי כמה מוזמנים, מדווחת אניסה גארדיזי מ-The Information. מנהלים מסטארטאפים בתחום החשמל והנדסת חשמל צפויים להשתתף בכנס, כולל חברות שבהן לאנבידיה יש אחזקות הון, מציינת הכותבת.