יצרנית טיקטוק הסינית העבירה 5.6 מיליארד דולר של כוח מחשוב בינה מלאכותית מנבידיה (NVDA)

יצרנית טיקטוק הסינית העבירה 5.6 מיליארד דולר של כוח מחשוב בינה מלאכותית מנבידיה (NVDA)

רן מלמד30 בדצמבר 2025

• ByteDance תעביר הזמנת שבבי AI של כ-5.6 מיליארד דולר מנבידיה לשבבי Ascend של Huawei ב-2026, על רקע מגבלות היצוא האמריקאיות והמאמץ של סין לבנות שרשרת אספקת שבבים עצמאית ולהסתמך יותר על יצרנים מקומיים.
• הביקוש הגובר לכלי ה-AI של ByteDance והתחזקות יחידת הענן שלה, יחד עם רגולציה ממשלתית המחייבת שימוש גובר בשבבים מקומיים, צפויים לחזק את מעמד Huawei בשוק שבבי ה-AI בסין ולהקטין את התלות בחומרה אמריקאית.

ByteDance מתכננת לרכוש שבבים של Huawei בכ-5.6 מיליארד דולר בשנת 2026, לאחר שכללי היצוא של ארה"ב חסמו את הגישה למעבדי Nvidia (NVDA). העסקה מסמלת שינוי גדול בתוכנית אספקת השבבים של חברת האם של TikTok. היא מגיעה אחרי חודשים של מחסור, שהתחיל כאשר וושינגטון הגבילה את המשלוחים של שבבי H20 של Nvidia לסין באפריל.

ההזמנה תכלול את מעבדי ה-AI מסדרת Ascend של Huawei, שהם כיום האפשרות המקומית המובילה עבור חברות טכנולוגיה סיניות. ByteDance כמעט שלא רכשה שבבים מקומיים ב-2025, אך לפי דיווחים, האספקות מ-Huawei צפויות להתחיל בקרוב. התוכנית החדשה היא חלק מהמגמה הרחבה יותר של סין לבניית שרשראות אספקת שבבים עצמאיות, ככל שהגישה לטכנולוגיה אמריקאית הופכת לקשה יותר להשגה.

הביקוש הגובר ל-AI מניע את העסקה

הכלים מבוססי הבינה המלאכותית של ByteDance משתמשים ביותר ויותר כוח מחשוב בכל חודש. אפליקציית הצ'אטבוט שלה, Doubao, מעבדת כיום יותר מ-30 טריליון טוקנים ביום, יותר מכפול מהיקף הפעילות שלה במרץ. במקביל, Volcano Engine, יחידת הענן של החברה, הגיעה לכ-49% משוק הענן הציבורי ל-AI בסין במחצית הראשונה של 2025, ועקפה ביחד את Alibaba Group (BABA) ואת Baidu (BIDU).

כתוצאה מכך, ByteDance זקוקה לאספקה יציבה של שבבים כדי להפעיל את רשת ה-AI המתפתחת שלה. השבב Ascend 910C של Huawei מספק ביצועים של כ-60% מהביצועים של שבב H100 של Nvidia, אך הוא מיוצר בסין ואינו מושפע ממגבלות הסחר. Huawei מתכננת לייצר בערך 600,000 שבבים כאלה בשנה הבאה, פי שניים מהכמות שתיוצר השנה.

המאמץ של סין לעצמאות בתחום השבבים

השינוי עולה גם בקנה אחד עם כללי ממשל חדשים, המחייבים שיותר ממחצית מהשבבים במרכזי נתונים הממומנים על ידי המדינה יגיעו מחברות סיניות. אנליסטים מצפים ששבבים מקומיים יהוו כ-50% משוק שבבי ה-AI במדינה בשנת 2026. שינוי זה עשוי לעזור ל-Huawei לחזק את ההובלה שלה ולהפחית את הצורך של סין בחומרה אמריקאית.

בסך הכול, העסקה מדגימה כיצד מגבלות היצוא על Nvidia מעצבות מחדש את שוק ה-AI בסין, יוצרות זוכים חדשים בתוך המדינה, ומאלצות ספקיות גלובליות לסגת לאחור.

באמצעות כלי ההשוואה של TipRanks, ריכזנו מניות סיניות בולטות הנסחרות בוול סטריט. הכלי הזה עוזר למשקיעים לקבל מבט מעמיק על כל טיקר ועל תחום שירותי הענן, השבבים וה-AI הסיניים באופן רחב יותר.