דיבידנדים של SCHD מול QQQI: איזה קרן סל דיבידנדים מציעה יותר הכנסה לקראת 2026?
- SCHD מציעה דיבידנדים רבעוניים יציבים המבוססים על דיבידנדים מהחזקותיה, בעוד QQQI מחלקת תשלומים חודשיים גבוהים יותר שמקורם בעיקר באסטרטגיית אופציות, אך הם תנודתיים.
- לקראת 2026, הבחירה תלויה בהעדפת המשקיע: יציבות ועקביות (SCHD) מול הכנסה גבוהה יותר עם תשלומים משתנים (QQQI).
קרן הסל Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) וקרן הסל NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI) שתיהן מושכות משקיעי הכנסה, אך הן מייצרות דיבידנדים בדרכים שונות מאוד. SCHD נשענת על הדיבידנדים שמשולמים בידי החברות שבהחזקותיה, בעוד ש-QQQI מפיקה הכנסה בעיקר באמצעות אסטרטגיית אופציות. בפשטות: QQQI משלמת הכנסה גבוהה יותר, בעוד ש-SCHD מציעה עקביות רבה יותר. מבט על היסטוריית הדיבידנד של SCHD ועל היסטוריית הדיבידנד של QQQI מראה עד כמה הפער הזה התרחב.
SCHD: דיבידנדים רבעוניים יציבים
SCHD מחלקת דיבידנדים על בסיס רבעוני, באמצעות ההכנסה במזומן שמייצרות ההחזקות הבסיסיות שלה. כפי שמוצג בתמונת היסטוריית הדיבידנד של SCHD למעלה, התשלומים ב-2024 וב-2025 נעו בדרך כלל בין 0.25 ל-0.28 דולר לרבעון.
נכון לעכשיו, חמש ההחזקות של SCHD עם פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר כוללות את FMC Corporation (FMC), Insperity (NSP), Amerisafe (AMSF), Ovintiv (OVV), ו-Signet Jewelers (SIG). במקביל, חמש ההחזקות עם פוטנציאל הירידה הגבוה ביותר הן Carter’s (CRI), Murphy Oil (MUR), Comerica (CMA), Western Union (WU), ו-CNA Financial (CNA).
הדיבידנדים של SCHD נוטים להישאר עקביים מרבעון לרבעון. לכן משקיעים רבים משתמשים בה כקרן סל להכנסה לטווח ארוך ולא כמוצר בעל תשואה גבוהה.
QQQI: תשלומים חודשיים גבוהים יותר
QQQI פועלת לפי מודל שונה מאוד. הקרן מחלקת דיבידנדים חודשיים, שמונעים בעיקר מאסטרטגיית הכנסה מבוססת אופציות הקשורה ל-Nasdaq-100. כפי שמוצג בטבלת היסטוריית הדיבידנד של QQQI, התשלומים החודשיים האחרונים ב-2025 נעו ברובם בין 0.59 ל-0.64 דולר למניה.
נכון לעכשיו, חמש ההחזקות של QQQI עם פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר כוללות את Strategy (MSTR), ARM Holdings (ARM), Datadog (DDOG), Atlassian (TEAM), ו-Thomson Reuters (TRI). במקביל, חמש ההחזקות עם סיכון הירידה הגדול ביותר לפי יעדי האנליסטים הנוכחיים כוללות את Tesla (TSLA), Warner Bros. Discovery (WBD), Marriott International (MAR), Paccar (PCAR), ו-Old Dominion Freight Line (ODFL).
המבנה הזה יוצר תשלומי מזומן גבוהים בהרבה בהשוואה ל-SCHD, אך הסכומים יכולים לעלות או לרדת מחודש לחודש בהתאם לתנאי השוק ולהכנסות מאופציות.
בשורה התחתונה
לקראת 2026, הבחירה הטובה יותר תלויה בהעדפת המשקיע. מי שמעריכים עקביות ויציבות עשויים להעדיף את SCHD. משקיעים שמוכנים לקבל תשלומים משתנים בתמורה להכנסה גבוהה יותר עשויים למצוא את QQQI אטרקטיבית יותר.