"עוד בדרך", אומר משקיע מוביל על מניית AMD
- AMD מציגה צמיחה חזקה עם שיא הכנסות ברבעון השלישי של 2025, עלייה תלולה במניה מתחילת השנה, וצפי להמשך צמיחה משמעותית בהכנסות ב-2025–2026, כאשר פוטנציאל המכירות לסין עדיין אינו מגולם בתחזיות האנליסטים.
- המשקיע הבכיר הרש צ'והאן רואה כעת את מניית AMD כהזדמנות קנייה לאחר התיקון האחרון, מעריך ששינויי המדיניות שיאפשרו מכירת שבבי AI מתקדמים לסין יכולים להוסיף מיליארדי דולרים להכנסות ולהגדיל את שווי השוק בכ-60%, בעוד קונצנזוס וול סטריט מעניק למניה דירוג קנייה חזקה ופוטנציאל לעלייה של מעל 30% במחיר היעד ל-12 חודשים.
זה סוף סוף קרה ל-Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD). אחרי שרוב 2024 המתינו שהמצב יתהפך, מניית AMD זינקה בצורה חדה במחצית השנייה של 2025.
גם לאחר תיקון דו-ספרתי בשבועות האחרונים, AMD עדיין בעלייה של כמעט 80% מאז תחילת השנה. אין ספק, AMD נמצאת בתקופה חזקה.
ההכנסות של החברה ברבעון השלישי של 2025 עמדו על 9.2 מיליארד דולר – שיא חדש לחברה – ומשקפות צמיחה שנתית של 36%. מה שהופך את ההישג למרשים עוד יותר הוא ש-AMD הדגישה שלא נהנתה מכל הכנסה ממכירות של מוצרי AMD Instinct MI308 לסין ברבעון השלישי.
המשקיע הבכיר הרש צ'והאן סבור ששוק זה יכול להוסיף רוח גבית נוספת ל-AMD בשנה הקרובה, בזכות שינויים במדיניות בוושינגטון.
"AMD תורשה בקרוב למכור שבבי AI מתקדמים ללקוחות סיניים, דבר שצפוי לתרום לעסקי AMD ב-2026", צופה המשקיע בעל 5 הכוכבים, שנמצא בין אחוז מקבלי ההחלטות במניות המובילים ביותר שמסוקר על ידי TipRanks.
צ'והאן מציין כי AMD צפויה להגיע לכ-34 מיליארד דולר הכנסות ב-2025, כלומר צמיחה של יותר מ-31% לעומת השנה הקודמת, והאנליסטים צופים עלייה משמעותית נוספת ב-2026, עד לרמת מכירות של 44.6 מיליארד דולר. המשקיע מדגיש, עם זאת, שהנתונים הללו אינם כוללים מכירות אפשריות לסין.
"כדאי לשים לב שהאנליסטים לא עדכנו את ציפיות ההכנסה שלהם ל-2026 עבור AMD בעקבות שינוי הכללים על ידי ממשל טראמפ, מה שמרמז שהרווחים הפוטנציאליים של החברה מסין עדיין לא מגולמים בתחזיות", מוסיף צ'והאן.
אם הכנסות AMD מסין בשנה הקרובה יחזרו לרמות של 2024, זה יכול להוסיף עוד 6.2 מיליארד דולר למכירות. צ'והאן מפרט כי זה עשוי להקפיץ את ההכנסות הכוללות לכ-51 מיליארד דולר.
בהנחה שהחברה תגיע ל-51 מיליארד דולר הכנסות, ובהנחה שמכפיל המחיר-למכירות של AMD יישאר יציב, צ'והאן מחשב ששווי השוק של החברה יכול לעלות בכ-60% – קפיצה משמעותית. מבחינתו, המסקנה ברורה.
"עכשיו זה זמן טוב לקנות את מניית הסמיקונדקטור הזו לאחר התיקון האחרון, משום שיש לה פוטנציאל לזנק בצורה מרשימה בשנה החדשה", מסכם צ'והאן. (כדי לצפות בהיסטוריית הביצועים של הרש צ'והאן, לחצו כאן)
רוב וול סטריט גם הוא נוטה בחיוב כלפי AMD. עם 29 המלצות קנייה ו-9 המלצות החזק, AMD נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 279.94 דולר, משקף פוטנציאל לעלייה של יותר מ-30% ב-2026. (ראו תחזית מניית AMD)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בשוויים אטרקטיביים, בקרו ב-Best Stocks to Buy של TipRanks, כלי שמרכז את כל התובנות על מניות מבית TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של המשקיע המוצג בלבד. התוכן נועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.