האם מיקרוסופט בונה מעבר לנדרש? מניית מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT) מטפסת קלות על רקע דאגות גוברות
- חששות שמיקרוסופט בונה תשתיות ענן ו-AI מעבר לנדרש, כשחלק מההשקעות נשענות על התחייבויות ענק של OpenAI: רכישת שירותי Azure ב-250 מיליארד דולר במקביל לעסקה דומה של 300 מיליארד דולר עם Oracle—מה שמעורר ספק לביקוש מדומה.
- לצד התרחבות לשימושים חלופיים (Xbox Cloud Gaming מגיע לדגמי Fire TV נבחרים של Amazon), האנליסטים מעניקים ל-MSFT דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע של 631.36 דולר—פוטנציאל עלייה של 29.45%.
ענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט (MSFT) נמצאת בתקופה של הרחבה מואצת, בניסיון להקים את התשתית שתהפוך אותה לכוח מוביל בענן ובבינה מלאכותית (AI). אבל יש מי שתוהים אם מיקרוסופט לא הולכת רחוק מדי ובונה מעבר למה שבאמת צריך. זו מחשבה מעניינת, גם אם קצת ספקולטיבית. המשקיעים, לעומת זאת, לא השתכנעו, והמניה טיפסה קלות במסחר של אחר הצהריים ביום רביעי.
לפי הדיווחים, למיקרוסופט יש כיום אחד מתקציבי ההון הגדולים ביותר בתחום ה-AI. כשלעצמו זה דגל אדום קטן, אם כי לא משמעותי במיוחד. מישהו צריך להיות הגדול ביותר, ובזכות קנה המידה שלה מיקרוסופט יכולה להשקיע בנוחות כמעט בכל משימה. אבל חלק גדול מההוצאה הזו נשען במידה רבה על OpenAI (OPAIQ), שהסכימה לרכוש שירותי Azure בשווי 250 מיליארד דולר.
זו רכישה עצומה, ובכל מקום אחר הייתה מצדיקה תקציב מכובד כדי לוודא שניתן לעמוד בביקוש. אבל ל-OpenAI יש עסקה דומה, מעט גדולה יותר, עם Oracle (ORCL) בהיקף 300 מיליארד דולר. אז איך OpenAI תעמוד בחשבונות שמסתכמים ביותר מחצי טריליון דולר? זה גורם לחלק לחשוב שאולי מיקרוסופט בונה תשתיות כדי לענות על ביקוש שבסופו של דבר יהפוך לביקוש מדומה.
התרחבות בענן
בכל זאת, ייתכן שמיקרוסופט תמצא שימושים חלופיים לחלק מהתשתיות הללו. היא הודיעה לאחרונה שהיא מביאה את Xbox Cloud Gaming למערכות Fire TV של Amazon (AMZN). לא לכולן; דגמי Fire TV "נבחרים" של Amazon יקבלו גישה לפלטפורמה, כך שכל מי שיש לו טלוויזיה תואמת ובקר Xbox יוכל להיכנס למשחקים.
לפי הדיווחים, שני הדגמים שיריצו במיוחד את פלטפורמת ה-Xbox הם Fire TV 4 ו-Fire TV Omni QLED. זה גם מראה שאולי מיקרוסופט לא חייבת קונסולות כדי להציע משחקי קונסולה, נקודה שיש שתהו שתודגש בתוכניות המשחקים העתידיות של מיקרוסופט.
מיקרוסופט – קנייה, החזק או מכירה?
בוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית MSFT, המבוסס על 32 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. לאחר עלייה של 11.13% במחיר המניה בשנה האחרונה, המחיר היעד הממוצע של MSFT בגובה 631.36 דולר למניה מרמז על פוטנציאל עלייה של 29.45%.
ראו עוד דירוגי אנליסטים ל-MSFT
גילוי נאות