מה המשמעות של עיכוב מכסי השבבים מסין עבור יצרניות השבבים בארה"ב
- ארה"ב דחתה את מכסי השבבים על יבוא מסין ליוני 2027, מה שמקל על לחצי שרשרת האספקה ומפחית סיכונים מיידיים עבור יצרניות אמריקאיות כמו Nvidia, AMD ו-Broadcom.
- הדחייה מעניקה לתעשייה זמן הסתגלות ומקטינה סיכון לשיבושי אספקה או צעדי תגמול; משקיעים יכולים להשוות מניות שבבי בינה מלאכותית באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks לפי תחזיות אנליסטים בוול סטריט.
ממשלת ארה"ב הודיעה לאחרונה על דחייה בהטלת מכסים על שבבים ביבוא הסיני, כעת עם מועד תחילה ביוני 2027. עבור יצרניות השבבים האמריקאיות, כולל Nvidia (NVDA), AMD (AMD) ו-Broadcom (AVGO) ועוד, ההקפאה הזו מצמצמת סיכונים בטווח הקצר בכך שהיא מקלה על לחצי שרשרת האספקה. היא גם מביאה הקלה לסקטור באמצעות הסרת דאגות גיאופוליטיות קצרות טווח.
שיעור המכס על היבוא הסיני, שעליו לא מוטלים כיום מכסים, יוכרז לפחות 30 יום לפני כניסתו לתוקף. המהלך מגיע לאחר פגישה באוקטובר בין הנשיא טראמפ למנהיג הסיני שי ג'ינפינג, שבה השניים הסכימו על הפוגה מסחרית לאחר שנה של העלאות מכסים חדות שהגיעו לשיא של 145%.
מה זה אומר עבור חברות אמריקאיות?
עבור מניות הטכנולוגיה בארה"ב, דחיית מכסי השבבים מסין עד 2027 מקלה את הלחץ בטווח הקצר מצד קובעי המדיניות, במיוחד עבור חברות שבבים שנשענות על שרשראות אספקה גלובליות מורכבות. יצרניות שבבים אמריקאיות רבות מסתמכות על מתקנים בסין לשלבי הגמר של הייצור או משתמשות בשבבים מדורות קודמים המיוצרים בסין בתוך מערכות החומרה הרחבות שלהן. הדחייה מונעת זינוק מיידי בעלויות הייצור.
בדחיית המכסים לאמצע 2027, הממשל מעניק לתעשיות בארה"ב יותר זמן להסתגל, במיוחד לאלו שעדיין מסתמכות במידה רבה על שבבים ותיקים מסין.
במבט רחב יותר, הדחייה חיובית עבור חברות חומרה ושבבים אמריקאיות, שהתמודדו עם כללי ייצוא מורכבים, מכסים ואתגרים גיאופוליטיים. דחיית המכסים מפחיתה את הסיכון לשיבושים פתאומיים בשרשרת האספקה או לצעדי תגמול בטווח הקרוב.
איזו מניית שבבי בינה מלאכותית היא הטובה ביותר, לפי האנליסטים?
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו מניות מובילות של שבבי בינה מלאכותית כדי לראות איזו מהן מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר על בסיס תחזיות אנליסטים בוול סטריט.
משקיעים יכולים להעמיק עוד, כדי להחליט איזו מניית שבבי בינה מלאכותית מתאימה ביותר לאסטרטגיה שלהם. מטה מצורפת תמונת מסך להמחשה.
