קנאקורד מורידה את תחזית המסירות לרבעון הרביעי של טסלה, אבל מעלה את מחיר היעד למניית TSLA. הנה למה
- קנאקורד הורידה את תחזית המסירות לרבעון 4 של טסלה עקב ירידה בביקוש לאחר סיום זיכוי המס ל-EV של 7,500 דולר, אך העלתה את מחיר היעד ל-551 דולר והותירה המלצת קנייה, בהסתמך על התקדמות ב-FSD, רובוטקסי ו-AI ואימוץ מהיר בשווקים מתעוררים.
- מחיר היעד של קנאקורד נשען על מכפיל כמעט 46x ל-EPS non-GAAP של 11.98 דולר (לעומת 42x קודם), לעומת כ-21x ל-Magnificent 7; עם זאת, הקונצנזוס בוול סטריט הוא החזק ומחיר היעד הממוצע 385.34 דולר מרמז על ירידה של 21%, בעוד שהמניה עלתה 21% מתחילת השנה.
קנאקורד ג'ניואיטי הורידה את תחזית המסירות לרבעון הרביעי לרכבים חשמליים (EV) של טסלה (TSLA), בשל ביקוש חלש מהצפוי שנבע מסיום זיכוי המס על רכבי EV בסך 7,500 דולר. עם זאת, קנאקורד העלתה את מחיר היעד למניית TSLA ל-551 דולר מ-482 דולר, תוך שהיא חוזרת על המלצת קנייה, בטענה ל“התפתחויות חיוביות מתחת לפני השטח”.
קנאקורד נשארת חיובית לגבי מניית TSLA
בעוד שהאנליסט של קנאקורד ג'ניואיטי George Gianarikas הוריד את ציפיות המסירות לרבעון הרביעי של טסלה, הוא מאמין כי “האיפוס בשוק ה-EV בארה״ב מניח את התשתית לסביבת ביקוש יציבה ואטרקטיבית יותר לטווח ארוך”. עוד ציין האנליסט כי אימוץ מהיר של רכבי EV בשווקים מתעוררים תומך בצמיחה רב-שנתית פוטנציאלית של טסלה מעבר לשוק המקומי.
בנוסף, ג'יאנאריקאס צופה שההתקדמות העולמית של נהיגה אוטונומית מלאה (FSD) והטכנולוגיה שלה, וכן הפריסה הצפויה של צי רובוטקסי גדול יותר בשנה הבאה, יהיו חיוניים לסיפור הצמיחה של TSLA, מה שעשוי לשפר את סנטימנט המשקיעים. האנליסט הדגיש שחבילת התגמול שאושרה לאחרונה למנכ״ל אלון מאסק נועדה ליישר תמריצים וליצור ערך לטווח ארוך, באמצעות שילוב אבני דרך משמעותיות באוטונומיה ובבינה מלאכותית (AI).
ג'יאנאריקאס סבור שגם כל התפתחות חיובית הקשורה לתוכנית הרובוט ההומנואידי Optimus של טסלה ב-2026 יכולה לשפר עוד יותר את הסנטימנט סביב יכולת הרווח של החברה מעבר לעסקי ה-EV שלה.
האנליסט ציין שבעוד שמניות ה-Magnificent 7 האחרות נסחרות סביב 21x תחזית הרווח למניה (EPS) לשנת 2028, מחיר היעד שלו למניית TSLA מבוסס על מכפיל של כמעט 46x (לעומת 42x קודם) מול תחזית ה-EPS שלו על בסיס non-GAAP של 11.98 דולר (לעומת 11.46 דולר). ג'יאנאריקאס טוען שהמכפיל הגבוה יותר של TSLA נתמך במספר גורמים חיוביים, בהם פוטנציאל צמיחה בתחומי רובוטיקה, אוטונומיה ואחסון אנרגיה, וכן ב“רקע מבני שהשתפר לאחרונה בארה״ב”
האם מניית TSLA היא קנייה, מכירה או החזק?
בוול סטריט יש למניית טסלה דירוג קונצנזוס של החזק, המבוסס על 11 המלצות קנייה, 12 החזק ותשע מכירה. המחיר היעד למניית TSLA הממוצע, 385.34 דולר, מצביע על סיכון לירידה של 21%. מניית טסלה עלתה ב-21% מתחילת השנה.
