אנבידיה מכוונת לייצא שבבי H200 לסין באמצע פברואר, המניה קופצת
- אנבידיה מתכננת להתחיל לייצא לסין שבבי H200 באמצע פברואר 2026, בכפוף לאישורי ארה"ב ובייג'ינג. המשלוחים הראשונים יגיעו מהמלאי הקיים ויכולים להגיע ל-5,000–10,000 מודולים (כ-40–80 אלף שבבים), עם הרחבת קיבולת ופתיחת הזמנות ברבעון השני של 2026; המניה עלתה בטרום מסחר.
- הבית הלבן מתכוון לאפשר ייצוא H200 לסין בקיצוץ של 25%, וממשל טראמפ בוחן בקשות לרישוי. למרות שה-H200 איטי מ-Blackwell ו-Rubin אך מבוקש, סין מקדמת שבבים מקומיים; למניית NVDA דירוג "קנייה חזקה" ב-TipRanks, מחיר יעד ממוצע 263.58 דולר (פוטנציאל עלייה 45.6%), ועלייה של 34.8% מתחילת השנה.
מניית אנבידיה (NVDA) עלתה בטרום מסחר לאחר דיווחים שענקית השבבים מתכננת להתחיל לייצא את שבבי H200 לסין באמצע פברואר 2026. לפי רויטרס, אנבידיה עדכנה לקוחות בסין כי בכוונתה להתחיל לשלוח את שבבי בינה מלאכותית השניים בעוצמתם לפני חג ראש השנה הסיני. אף שאנבידיה מתקדמת בתכנון, בייג'ינג טרם אישרה את הרכישות, דבר שעלול לשבש את התוכניות.
החברה ציינה כי תשתמש במלאי הקיים שלה כדי לספק את ההזמנות הראשוניות. לפי מקורות, היקף המשלוחים עלול להגיע ל-5,000 עד 10,000 מודולי שבבים, כלומר כ-40,000 עד 80,000 שבבי H200 לבינה מלאכותית. בנוסף, אנבידיה עדכנה את לקוחותיה בסין כי היא תרחיב את קיבולת המפעל לייצור H200, כאשר ההזמנות ייפתחו ברבעון השני של 2026.
ייצוא אנבידיה לסין תלוי באישורים
אי-ודאות מרכזית ממשיכה לרחף מעל תוכניות הייצוא של אנבידיה לסין, שכן החברה טרם קיבלה "אישור רשמי" מהממשל האמריקאי. מוקדם יותר החודש, הבית הלבן הודיע שיאפשר ייצוא H200 לסין בקיצוץ של 25%. אם המשלוחים יצאו לדרך כמתוכנן, הם יסמנו את המסירות הגדולות הראשונות של אנבידיה על רקע המתיחות המתמשכת בין ארה"ב לסין.
בשבוע שעבר, רויטרס דיווחה כי הממשל טראמפ החל לבחון רישוי של בקשות למכירת H200 לסין, צעד חיובי לאחר התחייבותו של טראמפ לאשר אותן. למרות חששות גוברים וביקורת סביב ביטחון לאומי, טראמפ שוקל לאפשר ייצוא כזה של שבבים.
שבב ה-H200, המבוסס על סדרת Hopper הוותיקה יותר של אנבידיה, איטי יותר לעומת שבבי Blackwell ו-Rubin המתקדמים, אך עדיין נהנה מביקוש גבוה לעומסי עבודה של בינה מלאכותית. המיקוד של אנבידיה בשבבי Blackwell הפך את היצע ה-H200 למוגבל.
בינתיים, סין מנסה להפחית את התלות בטכנולוגיה אמריקאית, במיוחד בשבבי ה-AI של אנבידיה. המדינה דוחפת שחקנים מקומיים כמו עליבאבא (BABA) ובאידו (BIDU) לפתח שבבי בינה מלאכותית מתקדמים יותר, אם כי אף אחד מהם לא מתקרב לשבבי H200.
האם מניית NVDA היא קנייה חזקה?
כן, למניית NVDA יש דירוג הקונצנזוס של האנליסטים "קנייה חזקה" ב-TipRanks, המבוסס על 39 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת. המחיר היעד הממוצע של Nvidia, 263.58 דולר, מרמז על פוטנציאל עלייה של 45.6% מהמחיר הנוכחי. מאז תחילת השנה, מניית NVDA זינקה ב-34.8%.
