'אני מאמין', אומר משקיע על מניית נטפליקס
- Blue Chip Portfolios הפך לחיובי על נטפליקס: העלאות המחיר הוכיחו את עצמן, הכנסות הפרסום צפויות להכפיל את עצמן ב-2025 והשוליים משתפרים; מעניק ל-NFLX דירוג 'קנייה חזקה'.
- נטפליקס מנסה לרכוש את Warner Bros. Discovery ב-72 מיליארד דולר (מול 108.4 מיליארד של Paramount Skydance); למרות לחץ על המניה, צפויות סינרגיות של 2–3 מיליארד דולר לשנה, והקונצנזוס בוול סטריט הוא 'קנייה מתונה' עם מחיר יעד ממוצע 152.39 דולר (~40% אפסייד).
נטפליקס (NASDAQ:NFLX) ירתה ירייה נוספת במלחמות הסטרימינג כשהיא מבקשת לרכוש את Warner Bros. Discovery בעסקה של 72 מיליארד דולר. כדי לא להישאר מאחור, Paramount Skydance הציעה מחיר גבוה אף יותר – 108.4 מיליארד דולר, והעלתה משמעותית את הרף במירוץ המטורף אחר תוכן.
לנטפליקס כיום 8.6% מזמן הצפייה בטלוויזיה בארה"ב, ונראה ברור שהיא מכוונת להגדיל את נתח השוק הזה בשנים הקרובות. אף שהחלק העיקרי מהמכירות מגיע מהמנויים, נטפליקס מגדילה את הכנסותיה מפרסום. ב-2025 החברה מצפה להכפיל את הכנסות הפרסום לעומת השנה הקודמת.
משקיע אחד, הפועל תחת הכינוי Blue Chip Portfolios, היה עד כה מסויג לגבי נטפליקס, מחשש לעליות המחיר למנויים שנמשכות. זה כבר לא מדאיג אותו.
'בעבר הייתי ספקן למדי לגבי כוח התמחור של החברה, אבל תוצאות העלאות המחיר האחרונות שינו את דעתי,' מסביר המשקיע בדירוג 5 כוכבים.
Blue Chip מציין את ההכנסות החזקות שנטפליקס נהנתה מהן בשנתיים האחרונות, ומפנה לעלייה בהכנסות החברה בין הרבעון השני של 2023 לרבעון השלישי של 2025 (הפעם האחרונה שבה סיקר את נטפליקס). הדבר מפיג את חששותיו של Blue Chip שעליות המחיר יבריחו לקוחות.
יתרה מזו, המשקיע מעודד גם מהתרחבות השוליים של החברה, שלולא תשלום חד-פעמי לברזיל היו עולים על תחזית נטפליקס ל-31.5%. Blue Chip מצפה להמשך התרחבות של השוליים בהמשך, הודות לעליות מחיר ולהכנסות מפרסום.
למרות שהמשקיע מודה שהניסיון לרכוש את Warner Bros. Discovery לחץ את מחיר המניה של NFLX למטה, Blue Chip לא מודאג מדי. הוא מזהה סינרגיות לטווח ארוך, ומפנה ל-2–3 מיליארד דולר בסינרגיות בקצב שנתי שהחברות מצפות להשיג עד השנה השלישית אם העסקה תצא לפועל.
עם זאת, המשקיע סבור שגם קונסולידציה נוספת בענף תתמוך ב-NFLX, אפילו אם בסופו של דבר פרמאונט תהיה זו שתצליח, בטענה שמספר קטן יותר של חברות בידור יתורגם לפחות אפשרויות סטרימינג עבור הצרכנים.
'כעת אני מוצא את התמחור של המניה אטרקטיבי מאוד ביחס לשוק הרחב ולמתחרותיה, לאור פוטנציאל הצמיחה החזק בטווח הקרוב והאופי האיכותי של ההכנסות החוזרות בעסק,' מסכם Blue Chip Portfolios, שמדרג את NFLX ב'קנייה חזקה'. (כדי לראות את היסטוריית הביצועים של Blue Chip Portfolios, לחצו כאן)
רוב האנליסטים בוול סטריט גם תומכים. עם 26 המלצות קנייה, 9 המלצות החזק ו-2 המלצות מכירה, ל-NFLX יש דירוג הקונצנזוס של האנליסטים: 'קנייה מתונה'. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 152.39 דולר, משקף אפסייד של כ-40%. (ראו את תחזית מניית NFLX)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בתמחור אטרקטיבי, בקרו ב- TipRanks’ המניות הטובות ביותר לקנייה, כלי שמאגד את כל תובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של האנליסט/ית המוצג/ת בלבד. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני ביצוע כל השקעה.