מניית נייקי (NKE) צונחת 10% כשאנליסט מזהיר: 'תהליכי מפנה לוקחים יותר זמן'
- מניית נייקי צנחה ביותר מ-10% לאחר פרסום תוצאות Q2 2026, בעקבות חששות לשולי רווח והמשך השפעת המכסים שגררו קיצוצי מחירי יעד; אנליסטים מזהירים כי תהליכי מפנה לוקחים יותר זמן.
- מכירות סין המשיכו להיחלש (ירידה שישית ברצף, -17% ל-1.42 מיליארד דולר). ברקליס קיצצה יעד ל-64 דולר עם דירוג החזק, בעוד פייפר סנדלר שמרה על קנייה עם יעד 75 דולר; הקונצנזוס נותר קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע 83.54 דולר (>27% פוטנציאל).
מניית יצרנית בגדי הספורט הוותיקה נייקי (NKE) צנחה ביותר מ-10% ביום שישי, לאחר שתוצאות הרווח לרבעון השני של 2026 הובילו לקיצוצי מחירי יעד בוול סטריט בשל חששות לגבי שולי הרווח. אנליסט אחד הזהיר כי “תהליכי מפנה לוקחים יותר זמן.”
במהלך הרבעון, הרווח למניה של נייקי ירד ב-32% לעומת השנה הקודמת ל-0.53 דולר, מעל קונצנזוס האנליסטים של 0.38 דולר. המכירות עלו במתינות ב-1% ל-12.4 מיליארד דולר, מעט מעל תחזית וול סטריט ל-12.21 מיליארד דולר.
מכסים פוגעים ברווח של נייקי
בתגובה לתוצאות, אנליסטית בברקליס Adrienne Yih קיצצה את מחיר היעד שלה למניית NKE ב-9%, מ-70 דולר ל-64 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה של כ-11%. האנליסטית, שלה דירוג החזק למניה, ציינה ששיעור הרווח הגולמי של נייקי לא הפתיע, שכן מכסים המשיכו ללחוץ על הרווחיות.
האנליסטית בדירוג ארבעה כוכבים ציינה כי המכירות של נייקי בצפון אמריקה — המהוות את הנתח הגדול ביותר ממכירות החברה (ראו בתמונה למטה) — המשיכו להשתפר, גם כאשר המלאי “נשאר נקי.”
מכירות נייקי בסין ממשיכות לסבול
במקביל, בברקליס טענו כי לחץ באזורים אחרים והיעדר בהירות לגבי הביקוש מעצבים את התחזית השלילית של הצוות למניית NKE.
בנוסף, בעוד שבפייפר סנדלר האנליסטית Anna Andreeva שיבחה את המלאים ה“בריאים” של נייקי ואת ה“סימני חיים” בתחומים אחרים, היא ציינה כי התאוששות המכירות של יצרנית הביגוד בסין תדרוש עוד זמן. במהלך הרבעון, הכנסות נייקי מסין ירדו רבעון שישי ברציפות וירדו ב-17% ל-1.42 מיליארד דולר.
אנדרייבה רואה את תחזית נייקי לרבעון השלישי כשמרנית והדגישה כי “תהליכי מפנה לוקחים יותר זמן.” האנליסטית שמרה על דירוג קנייה למניית NKE אך קיצצה את מחיר היעד מ-84 דולר ל-75 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של כ-28%.
ברבעון הקודם, אנליסט Stifel Jim Duffy כינה את הכנסות נייקי בגובה 11.7 מיליארד דולר — שעלו ב-1% מהשנה הקודמת — “סימנים חזקים לאימות המפנה.”
מניית NIKE: קנייה, מכירה או החזק?
בוול סטריט, מניית נייקי ממשיכה לשאת דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה.
זה מתחלק ל-20 המלצות קנייה ו-9 המלצות החזק שניתנו על ידי אנליסטים בשלושת החודשים האחרונים. עם זאת, מחיר היעד הממוצע של NKE שעומד על 83.54 דולר מרמז על פוטנציאל עלייה של יותר מ-27%.
