תוצאות NKE: מניית נייק יורדת כשהירידה ברווחי הרבעון השני מעיבה על עקיפת התחזיות
- נייק עקפה את תחזיות ההכנסות והרווח (EPS של 0.53 דולר לעומת 0.38 דולר בצפי; מכירות עלו 1% ל-12.4 מיליארד דולר), אך המניה ירדה במסחר המאוחר בשל ירידה שנתית של 32% ברווחים, ירידה ברווח הגולמי ל-40.6% עקב מכסים גבוהים בצפון אמריקה, וחולשה במכירות ישירות לצרכן (Nike Direct -8%, דיגיטל -14%, חנויות -3%), בעוד הסיטונאות צמחה 8% ל-7.5 מיליארד דולר.
- המלאי השתפר וירד 3% ל-7.7 מיליארד דולר; מזומנים והשקעות לטווח קצר ירדו ל-8.3 מיליארד דולר כשהחזרי הון והוצאות הון עלו על התזרים התפעולי. בוול סטריט הדירוג הקונצנזואלי הוא קנייה מתונה, עם מחיר יעד ממוצע של 85.12 דולר (פוטנציאל עלייה של 28.94%), אם כי ההערכות עשויות להשתנות לאחר הדוח.
מניית נייק (NKE) ירדה במסחר המאוחר לאחר שיצרנית ביגוד הספורט פרסמה את תוצאות הרבעון השני לשנת הכספים 2026. למרות שנייק עקפה את תחזיות ההכנסות והרווח, לחץ מתמשך על המרווחים ועל המכירות הישירות לצרכן הוביל לירידה שנתית בשורה התחתונה.
הרווח למניה עמד על 0.53 דולר, מה שהיכה את תחזית הקונצנזוס של האנליסטים ל-0.38 דולר אך ירד ב-32% לעומת השנה שעברה. במקביל, מכירות הרבעון השני עלו ב-1% ל-12.4 מיליארד דולר ועקפו את ציפיות האנליסטים ל-12.21 מיליארד דולר.
תחום הסיטונאות נשאר נקודת האור, כשההכנסות עלו ב-8% ל-7.5 מיליארד דולר, בעיקר הודות לעוצמה בצפון אמריקה. עם זאת, הכנסות Nike Direct ירדו ב-8% ל-4.6 מיליארד דולר, בעקבות ירידה של 14% במכירות הדיגיטליות וירידה של 3% בחנויות שבבעלות החברה.
חשוב לציין כי שיעור הרווח הגולמי ירד ב-3% ל-40.6%, בעיקר בשל מכסים גבוהים יותר בצפון אמריקה.
בהסתכלות קדימה, רמות המלאי השתפרו וירדו ב-3% ל-7.7 מיליארד דולר. מזומנים והשקעות לטווח קצר סיימו את הרבעון על 8.3 מיליארד דולר, ירידה של 1.4 מיליארד דולר, כאשר דיבידנדים, רכישות חוזרות של מניות, פירעונות אג"ח והוצאות הון עלו על תזרים המזומנים מפעילות שוטפת.
האם מניית NIKE היא קנייה, מכירה או החזק?
בסך הכול, בוול סטריט הדירוג הקונצנזוס של האנליסטים למניית נייק הוא קנייה מתונה, בהתבסס על 20 המלצות קנייה ותשע המלצות החזק, כפי שמוצג בגרף להלן. ה-מחיר היעד למניית NKE הממוצע של 85.12 דולר מצביע על פוטנציאל עלייה של 28.94%. עם זאת, ראוי לציין שההערכות כנראה ישתנו בעקבות דוח הרווחים של היום.
