אנליסטים מעלים את תחזית מחיר המניה של Hut 8 לאחר שחתמה על חוזה שכירות ענק ל-AI בהיקף 7 מיליארד דולר בגיבוי Google
- חוזה שכירות ל-15 שנה בהיקף 7 מיליארד דולר עם Fluidstack עבור 245 MW בקמפוס River Bend, מיועד ל-Anthropic ובגיבוי פיננסי של Google שמבטיחה את דמי השכירות וההפעלה; מפחית סיכון צד שכנגד ומאפשר מימון זול יותר, עם אופציות חידוש שיכולות להעלות את שווי החוזה עד 17.7 מיליארד דולר.
- מחירי היעד הועלו: קאנטור ל-72 דולר וקאנאקורד ל-62 דולר; B. Riley חזר על המלצת קנייה. דירוג הקונצנזוס הוא קנייה חזקה – כל 15 האנליסטים מדרגים קנייה; מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים: 64.34 דולר (כ-49.5% אפסייד).
Hut 8 (HUT) משלימה את השינוי מכורה ביטקוין לענקית תשתיות דיגיטליות. מניית HUT עלתה ב-3% במסחר המוקדם ביום חמישי, בהמשך לזינוק של 9% יום קודם לכן, לאחר שאנליסטים ב-Cantor Fitzgerald וב-Canaccord Genuity העלו באגרסיביות את מחירי היעד.
הזרז הוא חוזה שכירות בהיקף 7 מיליארד דולר, חוזה ל-15 שנה עם חברת תשתיות ה-AI Fluidstack עבור 245 מגה-ואט (MW) של הספק בקמפוס River Bend של Hut 8 בלואיזיאנה. העסקה מיועדת במיוחד למפתחת מודלי ה-AI Anthropic, אך כוחה האמיתי טמון בגיבוי פיננסי מצד Google (GOOGL), שתבטיח את דמי השכירות ועלויות התפעול לכל תקופת ה-15 שנה.
ההסכם מאשש את Hut 8 כחברת 'יוטיליטי' דיגיטלית
ההסכם למעשה מתמחר מחדש את Hut 8 כחברת 'יוטיליטי' דיגיטלית, ולא ככורה קריפטו תנודתי. אנליסט ב-Cantor Fitzgerald Brett Knoblauch אמר שהמונחים הסופיים חזקים מהצפוי, והעלה את מחיר היעד ל-72 דולר מ-64.
קנובלוך ציין כי 'זהו הסכם שהשוק חיכה לו', והדגיש את משך ה-15 שנה ואת תחזית ההכנסה התפעולית הנקייה של 6.9 מיליארד דולר לאורך תקופת הבסיס. הוא הוסיף שהעסקה 'יותר ממאמתת את השינוי המתמשך של HUT לפלטפורמת מרכזי נתונים ותשתיות אנרגיה'. Canaccord Genuity הצטרפה והעלתה את מחיר היעד ל-62 דולר, כשהיא מעריכה את אתר River Bend לבדו ב-22 דולר למניה.
מגן האשראי של Google מחזק את אמון המשקיעים
מעורבותה של Google, שבבעלות Alphabet, כערבה פיננסית משמשת כ-“מפחית סיכון” עצום לפרויקט. בכך שהיא מגבה את התחייבויות Fluidstack, Google משפרת משמעותית את פרופיל האשראי של Hut 8, ועשויה לאפשר מימון זול יותר ברמת הפרויקט.
בנק ההשקעות B. Riley (RILY) חזר על המלצת הקנייה, וציין שהגיבוי של Google 'מפחית משמעותית את סיכון הצד שכנגד' לאורך תקופת ה-15 שנה. המסגרת המבנית הזו מאפשרת ל-Hut 8 לקבל מימון בתנאים נוחים עבור עד 85% מעלויות הבנייה דרך חתמים מובילים כמו J.P. Morgan (JPM) ו-Goldman Sachs (GS). לקמפוס River Bend יש גם אפשרויות חידוש שיכולות להעלות את השווי הכולל של החוזה עד 17.7 מיליארד דולר.
צבר פרויקטים ענק בהיקף 2.3 ג'יגה-ואט בפיתוח
האולם הראשון במתחם הנתונים ב-River Bend מתוכנן להסתיים עד תחילת 2027, והפוקוס עבר ליכולת של Hut 8 להרחיב את המודל החוזר הזה. לחברה כיום 900 מגה-ואט בפיתוח וצבר רחב יותר של 8.65 ג'יגה-ואט.
האם Hut 8 היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
לפי TipRanks, נתוני האנליסטים מראים שוול סטריט נותרה אופטימית מאוד לגבי Hut 8 (HUT). דירוג הקונצנזוס הוא קנייה חזקה. בהפגנת תמימות דעים נדירה, כל 15 האנליסטים מדרגים את המניה כקנייה, ללא החזק וללא מכירה.
מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים עבור HUT עומד על 64.34 דולר, מה שמרמז על אפסייד של כ-49.5% לעומת הסגירה האחרונה.
