IREN מציגה 'היפר-צמיחה', אך בגולדמן זאקס ממליצים להיזהר מהמניה
- גולדמן זאקס פתחו בסיקור ל‑IREN בדירוג נייטרלי (החזק) עם מחיר יעד 39 דולר, כ‑15% פוטנציאל עלייה, ומזהירים שהשווי כבר "די מלא" והצמיחה מעבר לעסקת ענן ה‑AI לחמש שנים עם מיקרוסופט פחות ודאית; עם זאת, הציפיות הן לזינוק חד בהכנסות (מ‑501 מיליון ל‑3.8 מיליארד דולר) וב‑EBITDA (מ‑270 מיליון ל‑2.7 מיליארד דולר) עד 2028.
- המניה תנודתית: עלתה 244% מאז ינואר אך ירדה 47% מהשיא וצנחה 21% בנובמבר; B. Riley תומכת בקנייה, והקונצנזוס בוול סטריט הוא קנייה מתונה (9 קניות, החזק אחת, 2 מכירות) עם מחיר יעד ממוצע 84 דולר המשקף כ‑149% פוטנציאל עלייה.
ענק הבנקאות להשקעות גולדמן זאקס (GS) סבור שיש סיבות לנקוט גישה זהירה כלפי מניות מפעילת מרכזי הנתונים Iren Limited (IREN) למרות ה“היפר-צמיחה” של החברה. אחת הסיבות היא שהמניה מתומחרת “באופן די מלא”.
מניית IREN עלתה ב-244% מאז ינואר, למרות התנודתיות שבאה בעקבות תוצאות הדוח לרבעון הראשון של 2026. עם זאת, Mike Ng, אנליסט חמישה כוכבים בגולדמן זאקס, החל ביום חמישי בסיקור מניית IREN בדירוג נייטרלי (החזק).
ההמלצה מלווה במחיר יעד של 39 דולר למניה, שמשקף פוטנציאל עלייה של כ-15% לעומת מחיר הסגירה של המניה ביום רביעי. Ng ציין כי Iren צפויה להמשיך ולהרחיב משמעותית את הכנסותיה מ-501 מיליון דולר בסוף שנת הכספים 2025 לכ-3.8 מיליארד דולר עד סוף שנת הכספים 2028.
מדוע גולדמן זאקס קוראת לזהירות
צמיחה זו צפויה גם להזין את הרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) של החברה, שיזנק מ-270 מיליון דולר ל-2.7 מיליארד דולר באותה תקופה. האנליסט הדגיש ששיעור הצמיחה של Iren הוא “חסר תקדים” בתחום הכיסוי האנליטי שלו, הודות לעסקה לחמש שנים בהיקף 9.7 מיליארד דולר של החברה מסידני עם ענקית הטכנולוגיה האמריקאית מיקרוסופט (MSFT).
“…אנחנו רואים פוטנציאל להכרזות על עסקאות ענן בתחום ה-AI, לנוכח העובדה של-Iren יש 2.5+GW נוספים של קיבולת חשמל מחוברת לרשת שהובטחה,” הוסיף Ng. עם זאת, אנליסט גולדמן זאקס ציין שהצמיחה של Iren מעבר לעסקה זו פחות ודאית.
B. Riley תומכת ב-Iren על רקע תחזית AI חיובית יותר
דבריו של Ng מגיעים ימים ספורים לאחר ש-Iren קיבלה גיבוי מהאנליסטים של B. Riley, Nick Giles ו-Fedor Shabalin, שטענו שיש לקנות את המניה למרות ירידה של 47% מהשיא השנתי שנרשם ב-5 בנובמבר. המניה צנחה גם ב-21% בנובמבר.
האנליסטים טענו שתנודות המחיר האחרונות במניית Iren נובעות במידה רבה מחששות רחבים יותר של משקיעים סביב השקעות בתחום ה-AI. מניות Iren משמשות כברומטר לנושא הזה.
האם מניית IREN היא קנייה טובה?
בכל וול סטריט, מניות Iren Limited עדיין בדירוג קנייה מתונה לפי דירוג הקונצנזוס של האנליסטים. הפילוח: תשע המלצות קנייה, המלצת החזק אחת ושתי המלצות מכירה, שניתנו על ידי 12 אנליסטים בשלושת החודשים האחרונים.
עם זאת, מחיר היעד הממוצע למניית IREN של 84 דולר משקף פוטנציאל עלייה של כ-149% מרמות המסחר הנוכחיות.
ראו כאן דירוגי אנליסטים נוספים ל-IREN.