יש מציאות, אומר משקיע בכיר על מניית אמזון

יש מציאות, אומר משקיע בכיר על מניית אמזון

גייב רוס18 בדצמבר 2025

• ג'פרי סיילר סבור שמניית אמזון נסחרת במחיר מציאה: צמיחה של 11% במכירות המסחר האלקטרוני בצפון אמריקה, צמיחה שנתית של 20% בהכנסות AWS והשקעות כבדות ב-AI; מכפיל רווח חזוי סביב 30 נמוך משל וולמארט וקוסטקו (מעל 40).
• בוול סטריט הדירוג הוא קנייה חזקה: 44 המלצות קנייה ו-1 החזק, עם מחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים של 296.12 דולר, שמשמעותו אפסייד של יותר מ-30% בשנה הקרובה.

משקיעים לעיתים סורקים את השווקים לכל כיוון כדי למצוא הזדמנויות, ומציצים לכל חור וסדק בחיפוש אחרי יהלום לא מלוטש. אפשר להבין מי שמדלג על Amazon (NASDAQ:AMZN) – ישות מוכרת מאוד – בעיצומו של המירוץ למציאת מקורות ערך חדשים.

למען ההגינות, 2025 לא הייתה שנה מוצלחת במיוחד למשקיעי אמזון, שכן מחיר המניה של החברה פחות או יותר ללא שינוי ב-2025. זה לא אומר שהחברה ישבה בחיבוק ידיים.

אמזון בהחלט עשתה כותרות ב-2025. סיפור גדול היה עסקת מחשוב ענן בהיקף 38 מיליארד דולר עם OpenAI, והחברה ממשיכה להיות בין המשקיעות הגדולות ביותר ב-AI מבחינת הוצאות הון.

כמובן, החברה התחילה במגזר הצרכני, וענקית המסחר האלקטרוני נשארת אבן יסוד בקניות אונליין. המשקיע הבכיר ג'פרי סיילר סבור שצפויות חדשות טובות ל-AMZN, וטוען שהיא זמינה כיום במחירי מציאה.

"המניה של אמזון 'במבצע', למרות שהחברה מציגה צמיחה חזקה הן בעסקי המסחר האלקטרוני והן בעסקי מחשוב הענן," מסביר המשקיע בדירוג 5 כוכבים, שנמצא בין 3% המובילים מבין מומחי המניות המכוסים על ידי TipRanks.

סיילר מודה ש-AMZN הייתה "מדשדשת" לאורך 2025, בניגוד חריף לקפיצות הערך הגדולות שמהן נהנו חלק מעמיתותיה בתחום ההייפרסקייל. ובכל זאת, הוא מציין שמכפיל הרווח החזוי שלה, סביב 30, נסחר בדיסקאונט לעומת קמעונאיות גדולות אחרות כמו Walmart ו-Costco, שלשתיהן מכפיל רווח חזוי מעל 40.

המשקיע מציין גם שאמזון מציגה ביצועים טובים, עם עלייה של 11% במכירות המסחר האלקטרוני בצפון אמריקה ברבעון האחרון. הזדמנויות טכנולוגיות הן מקור מבוסס נוסף לצמיחה, כאשר סיילר מציין במיוחד צמיחה של 20% משנה לשנה בהכנסות Amazon Web Services ברבעון האחרון.

"זה אמור להימשך, משום שאמזון שופכת כסף לתחום כדי להרחיב תשתיות של מרכזי נתונים ולתפוס את הביקוש הגובר ל-AI," מוסיף סיילר.

לסיכום, סיילר בעל סנטימנט חיובי לגבי AMZN.

"בהתחשב בהזדמנות שלפניה, המניה 'במבצע'," מסכם סיילר. (כדי לצפות בהיסטוריית הביצועים של ג'פרי סיילר, לחצו כאן)

הטיעון הזה זוכה ללא מעט אהדה בוול סטריט. עם 44 המלצות קנייה ורק 1 החזק, AMZN מגיעה לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 296.12 דולר, מרמז על עליות של יותר מ-30% בשנה הקרובה. (ראו תחזית מניית AMZN)

כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בתמחור אטרקטיבי, בקרו ב- המניות הטובות לקנייה של TipRanks, כלי שמאחד את כל תובנות המניות של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובאות במאמר הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.