מניית מיקרוסופט (MSFT) הוגדרה 'בחירה מובילה' ל-2026 על ידי מורגן סטנלי
- מורגן סטנלי הכתיר את מיקרוסופט כ'בחירה מובילה' ל-2026 לאחר מפגש עם הנהלת החברה; מצפה לביקוש חזק, להתרחבות שולי הרווח התפעוליים ולצמיחה דו-ספרתית גבוהה ברווח למניה שאינה מגולמת במחיר.
- Azure וה-AI מזוהים כמנועי צמיחה: שולי הרווח הגולמי ב-AI באז'ור סביב 20% עם פוטנציאל ל-30% עד 2029; המניה מתומחרת בחסר, ודירוג הקונצנזוס הוא 'קנייה חזקה' עם מחיר יעד ממוצע של 632.22 דולר (פוטנציאל עלייה של 32.76%).
בנק ההשקעות של וול סטריט מורגן סטנלי (MS) הכתיר את מיקרוסופט (MSFT) כ-“בחירה מובילה” מבין מניות התוכנה הגדולות לקראת 2026.
Keith Weiss, אנליסט בכיר בעל דירוג חמישה כוכבים, כתב בהערה כי מיקרוסופט צפויה ליהנות בשנה החדשה מביקוש חזק בכל קווי העסקים שלה ומהתרחבות חזקה של שולי הרווח התפעוליים. הביטחון שלו לגבי מניית MSFT מגיע לאחר שנפגש אישית עם בכירי מיקרוסופט.
וייס אמר כי יצא מהפגישה עם מיקרוסופט בתחושת “ביטחון שהביקוש החזק יתורגם לצמיחה יציבה דו-ספרתית בינונית בהכנסות, וביטחון גובר בתשואה על ההשקעה התורם להמשך התרחבות שולי הרווח התפעוליים.” האנליסט מעריך כעת צמיחה דו-ספרתית גבוהה ברווח למניה (EPS) שאינה מגולמת כיום במחיר המניה של מיקרוסופט.
חטיבת מחשוב הענן של מיקרוסופט
האנליסט של מורגן סטנלי מדגיש גם את יחידת מחשוב הענן Azure של מיקרוסופט כמנוע צמיחה מרכזי בעתיד של ענקית הטכנולוגיה. וייס אמר כי שולי הרווח הגולמי של הבינה המלאכותית (AI) ב-Azure עשויים כבר להיות סביב 20%, עם פוטנציאל להגיע ל-30% עד 2029.
צמיחת מחשוב הענן של מיקרוסופט מרמזת על “רמות משמעותיות מאוד של פוטנציאל עלייה לעומת המודל שלנו בשנים הקרובות,” כתב וייס בהערתו על חברת הטכנולוגיה מסיאטל. במורגן סטנלי גם רואים תשואות עתידיות חזקות על השקעות ה-AI של מיקרוסופט. וייס מסכם כי מניית MSFT “מתומחרת בחסר, מה שמשאיר את מיקרוסופט הבחירה המובילה שלנו במניות תוכנה גדולות.”
האם מניית MSFT היא קנייה?
למניית מיקרוסופט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה בקרב 34 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג מבוסס על 32 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שפורסמו בשלושת החודשים האחרונים. המחיר היעד הממוצע למניית MSFT שעומד על 632.22 דולר מרמז על פוטנציאל עלייה של 32.76% מהרמות הנוכחיות.
