החששות סביב מניית אנבידיה 'מוגזמים' בזכות צבר הזמנות אדיר! J.P. Morgan מציעה אסטרטגיית אופציות עם פוטנציאל עלייה של 65%
- J.P. Morgan שומרת על דירוג 'קנייה' ל-NVDA עם מחיר יעד של 250 דולר, וטוענת שהחששות סביב החברה מוגזמים בזכות צבר הזמנות אדיר; ממליצה למכור פוטים (מרץ 2026, מחיר מימוש 160 דולר) תמורת פרמיה של 8.50 דולר, לכניסה אפקטיבית של 151.50 דולר.
- נקודת כניסה של 151.50 דולר משקפת כ-65% פוטנציאל עלייה לעומת יעד JPM; למרות התנודתיות והתחרות (AMD, Broadcom), הקונצנזוס בוול סטריט הוא 'קנייה חזקה' עם מחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים של 258.45 דולר (פוטנציאל עלייה של 47.67%).
מניית אנבידיה (NVDA) מתאוששת, ועולה ב-1.2% בטרום מסחר אחרי תקופה קשה שבה ירדה ב-6.2% בחודש האחרון. התנודתיות הזו, שמונעת מחששות תחרות ובפרט מיחידות עיבוד הטנסור של גוגל, יצרה הזדמנות מצוינת לסוחרים, לפי J.P. Morgan (JPM).
J.P. Morgan שומרת על דירוג קנייה מובהק ועל מחיר יעד ענק של 250 דולר. בפירמה סבורים שהחששות האחרונים סביב ענקית שבבי הבינה המלאכותית 'מוגזמים', בהתחשב בצבר ההזמנות ה'אדיר' שלה. מבחינתם, הירידה האחרונה היא רק 'רעש' בדרך לפוטנציאל עלייה משמעותי לטווח ארוך.
JPM מציעה למכור אופציות פוט כדי להיכנס במחיר מוזל
האסטרטגיה של J.P. Morgan מנצלת את הירידה האחרונה והעלייה בתנודתיות. הם ממליצים שמשקיעים מתוחכמים ימכרו אופציות פוט על אנבידיה. מכירת אופציית פוט היא אסטרטגיה שבה המשקיע מקבל מיידית פרמיית מזומן, בתמורה להתחייבות לקנות את המניה בהמשך אם תרד מתחת למחיר מסוים.
באופן ספציפי, ההמלצה היא למכור פוטים במחיר מימוש של 160 דולר, שפוקעות במרץ 2026. התמורה כיום היא פרמיה של 8.50 דולר למניה. אם המניה תרד מתחת ל-160 דולר, המשקיע מחויב לקנות את המניות, אך מחיר הכניסה הנטו שלו — מחיר המימוש פחות הפרמיה שקיבל — הוא 151.50 דולר, כלומר במחיר מוזל.
נקודת כניסה של 151.50 דולר יכולה להעניק פוטנציאל עלייה של 65%
הקסם באסטרטגיה הזו הוא פוטנציאל העלייה הגדול שנובע ממחיר כניסה נמוך במיוחד. קנייה במחיר נטו של 151.50 דולר אם הפוט ימומש משקפת כ-65% פוטנציאל עלייה לעומת מחיר היעד של 250 דולר של האנליסטים ב-J.P. Morgan. בפועל, זה מציב את עסקת האופציות כ'אסטרטגיית קנייה לפי יעד' אטרקטיבית מאוד לרכישת המובילה בתחום שבבי ה-AI בזול, תוך כדי קבלת הכנסה (הפרמיה) בינתיים.
תחום ה-AI השבבים נותר דינמי מאוד. בעוד שמניית אנבידיה מתחזקת, המתחרות לא נשארות במקום. מניית Advanced Micro Devices (AMD) גם עלתה, אף שהסקטור רשם לאחרונה ירידה משמעותית כש-Broadcom (AVGO) פרסמה דוח תוצאות שנתקבל בצורה מאכזבת. למרות התנודות האלה, J.P. Morgan מהמרת שהדומיננטיות ארוכת הטווח של הטכנולוגיה המרכזית של אנבידיה וצבר ההזמנות שלה הופכים כל תנודתיות קצרת טווח להזדמנות עבור משקיעים מתוחכמים וסבלניים.
האם אנבידיה היא קנייה, החזק, או מכירה?
למרות התנודתיות האחרונה, אנבידיה (NVDA) ממשיכה ליהנות מדירוג קונצנזוס של 'קנייה חזקה' בקרב אנליסטים בוול סטריט: 39 מתוך 41 הדירוגים שהונפקו בשלושת החודשים האחרונים היו בעלי סנטימנט חיובי. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים של NVDA עומד על 258.45 דולר — יעד אגרסיבי — ומרמז על פוטנציאל עלייה של 47.67% מהמחיר האחרון שדווח.
