'משהו שכדאי לקחת בחשבון', אומר משקיע על מניית Joby Aviation
- JOBY השלימה הדגמה בינלאומית אחרונה ביפן, צברה כ-9,000 מייל ב-2025 ומתכננת להתחיל ב-2026 בדיקות טיסה במסגרת FAA TIA; המניה עלתה ביותר מ-80% מתחילת השנה, ולי סמאחה מאמין שהמומנטום יכול להימשך.
- למרות פוטנציאל הכנסות גם בתחומי הביטחון והממשלה, השווי (מעל 13 מיליארד דולר מול מכירות מוערכות של 40 מיליון דולר) והסיכון הרגולטורי מצדיקים זהירות; הקונצנזוס בוול סטריט הוא החזק (נייטרלי) עם מחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים של 15.45 דולר ותזוזה מוגבלת.
Joby Aviation (NYSE:JOBY) ממריאה גבוה ב-2025 ודוחפת את גבולות טיסות ה-eVTOL, כשהיא שואפת לבנות את התעשייה החדשה הזו. במהלך האחרון שלה, החברה הודיעה על השלמת ההדגמה הבינלאומית האחרונה שלה לשנת 2025, אתמול ביפן.
בסך הכול, המוניות האוויריות של JOBY צברו כ-9,000 מייל בשנת 2025, ומטוסי החברה השלימו גם מספר טיסות נקודה-לנקודה בין שדות תעופה ציבוריים. ברור שהחברה נשענת על הרבה יותר מתקווה בלבד, ונראה שגם השוק חושב כך.
מחיר המניה של החברה עלה ביותר מ-80% מתחילת השנה.
כש-2026 מתקרבת, הנהלת JOBY הצהירה על כוונתה להתחיל בבדיקות טיסה במסגרת Type Inspection Authorization של ה-FAA במהלך השנה הקרובה.
האם מחיר המניה של החברה ישחזר את הביצועים החזקים של 2025 גם בשנה הבאה? המשקיע לי סמאחה סבור שבהחלט כן.
"התשובה הקצרה היא 'כן', בתנאי שהכול ילך כשורה ו-Joby תהפוך ל'אובר של השמיים'," אומר המשקיע בדירוג 5 כוכבים.
סמאחה מסביר שמחיר המניה של JOBY כבר משקף מידה ניכרת של אופטימיות. עם שווי שוק של יותר מ-13 מיליארד דולר ומכירות מוערכות של 40 מיליון דולר, התמחור אכן מניח שהרבה דברים יסתדרו.
בפרט, סמאחה מציין שחלק גדול מהתקוות והחלומות של החברה תלוי ביכולת החברה לנווט את הסביבה הרגולטורית ולקבל הסמכה. משקיעים שליליים חוששים שזה לא יקרה, והמשקיע אינו ממהר לבטל את הדאגה הזו.
עם זאת, סמאחה מציין שלחברה יש ערוצי הכנסה פוטנציאליים נוספים מעבר לניידות אווירית עירונית, כולל בתחומי הביטחון והמגזר הממשלתי. זה עשוי לספק ל-JOBY כרית ביטחון מסוימת אם מסלול התחבורה העירונית ייתקל ברוחות נגד רגולטוריות קשות מהצפוי.
בעוד שהמשקיע סבור של-JOBY יש מודל עסקי ש"מבטיח צמיחה ארוכת-טווח", הוא ממליץ על זהירות למי ששוקל לרכוש את JOBY כעת.
"לפני קנייה או הגדלת פוזיציה, משקיעים אולי ירצו לשקול שיוכלו לקבל נקודת כניסה טובה יותר," מסכם סמאחה. (כדי לראות את הרקורד של לי סמאחה, לחצו כאן)
בוול סטריט יושבים על הגדר לגבי JOBY. עם 1 קנייה, 4 המלצות החזק ו-2 מכירה, ל-JOBY יש דירוג קונצנזוס החזק (כלומר, נייטרלי). מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים של 15.45 דולר מרמז על תזוזה מזערית בשנה הקרובה. (ראו תחזית מניית JOBY)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בתמחור אטרקטיבי, בקרו ב-TipRanks’ Best Stocks to Buy, כלי שמאחד את כל תובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן נועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני כל השקעה.